近來好多人關注台積電，受止凡邀請去做TSMC訪問

疫情後，無左全日返學，只返早上3-5小時，下午就即成日要湊大細仔，做下功課~~~
忙到飛起，自然無時間寫BLOG或UPDATE~~~

如題

近來好多人關注台積電，受止凡請去邀做了個TSMC訪問PPT錄止

介紹了晶圓代工分工，MARKETING、COMPETITOR等~~~

(上次錄音係等細代訓晒覺寫，聲音濛及細，更比大家話有偷情FEEL🤣
今次錄音等2件大細返晒學，可以大聲好多，應該易聽好多吧~~~)

Patreon近期有名人9講台積電 訪問飛鳥兄了解一下

P7 預期數字更正 今天10/14業績裕數字 Q3營收年增22.6%至149億美金，淨利年增14%至56億創新高

晶圓係咩 (就係以下電子閘，關係0、開係1)去做到比細菌更細的晶片CHIPS放去電子產品內用

P10 小弟有口誤TOTAL2021市場的945億美元的晶圓代工收入 (讀錯了94000億美元)

半導體不明白? 睇盤數咪明白，只記著WINNER TAKE MOST先進制程永遠的8/2定律 TSMC55%+SAMSUNG18%=>已佔73%內2021市場的945億美元的晶圓代工收入 全世界晶圓代工也都加價10-20%、看樣子2021應該過1000億美元

睇落台積電佔了世界的55%半導體的餅，三星才拿了18%

（不過三星有其他半導體產品、如OLED屏，DRAM/SRAM，SSD等，家庭電器，雪櫃洗衣機、電視、HIFI等，最重要是主力摺疊手機）盤數一樣搶新高，賺得多過TSMC多多聲

 

至於INTEL，到佢新的晶圓代工廠起好，生產線落地都係2023/24年後的事，到時再想

PS.

買股票要分散風險，研究TSMC之餘，因為是其中一隻入了世界10大市值之股

不喜歡TSMC可以不買，反正世界10大市值還有9隻(如選買FAAMG等也可買)

近排買咩? 費城半導體指數~~~

個股呢? 睇好如下
CPU大戶 APPLE+NVIDIA+AMD+QCOM
晶片大廠 SAMSUNG+TSMC
設備獨市 ASML

反正這6隻股已成半導體命運共同體(隨便選~~~~)

跌1093點時，今年3月賺50萬目標已差不多完成

今天跌1093點時，飛媽不斷問我買那隻科技股好唔好。。。
我反問飛媽係咪好想加入PS科網蟹民大隊😜
我答佢熱錢都在內房及物管，你已有200萬貨還想加倉嗎。。。
還是集中倉位在半導體股(世界嚴重缺貨，晶元廠接爆2年單)及大型電商股
這些股可以安心坐每晚睡得著覺

UPDATE一下倉位

前峰（已清倉 有贊 北控 阿里健康）
首程 (15萬停車位目標達成，無其他大競爭對手落場搶食仍是停車場一哥)

中場
阿里 (雲服務已轉盈利、電商增長也合乎理想、不計螞蟻也值此價
京東 (只持有很少量不多)
台積電 (3NM已超前目標下半年己可代APPLE試產新CPU，5/7/8/10NM都接爆單)
聯電 (車用20-40NM晶片都供不應求下接爆2年單，未來Q2/Q3有加價15-30%空間)
日月光 (全球最大龍頭晶元封測廠，中游台積電及聯電 都塞爆單，下游晶元拉線封裝測試自然也單接滿近一年，Q2開始加價30%)

後防
寶龍 金地 中海外 (作收年息6-9%之用)
(昨天阿爺剛剛公佈兩集中政策，22個1/2線城市一年集中次賣地)
利好大中型房企，或本身有很多土儲的房企，昨普遍內房各升了7-15%不等

PS

上週幸運已沽大部份PS計價股，只餘PE計價股

有贊@3.41出 賺約30萬多(1.4-1.6入20萬股)
阿里健康@26.6出 賺約11萬多(20.9入2萬股)
北控@1.65 損手3萬(2.05入) 環衛股行內競爭多去搶奪標書

未來的日子 作為後防的內房業績期時，會再減倉吐現🤑🤑🤑

無論是收息或吐現減持收割一部份內房時
應該3月已完成今年賺50萬目標😜

剛寫BLOG阿里健康@26.6出，恒指即加阿里健康，反而倉內京東入唔到
又一懶醒以為高沽出貨事件發生在身飛鳥上了

恒指成份股增至55隻 阿里健康、龍湖及海底撈染藍 3月15日起生效

【止凡會客室】飛鳥兄講台積電

聖誕節時受止凡兄邀請，叫小弟做個訪問寫一下TSMC台積電的詳細分析
小弟當然立即一口氣答應，結果找資訊，做PPT、錄音，結果每樣野做完已用上3天~~~
(深夜錄音，怕嘈醒2件細，聲線效果不太好😅~~~)

好在幕後做影片，剪接，打字幕全部唔使我做~~~
因為我已經頂唔順，寧願寫BLOG夠EASY算數~~~~哈哈

有興趣聽聽小弟在止凡會客室對台積電分析，可能會有得著，比齋睇PPT年報及新聞吸收領悟得更多~~~

台積電是生態圈，上下游有起碼50間廠SUPPORT去生產晶片，如光罩，觸光媒，矽晶，純潔水，封測等好多好多間工廠而形成台積電系生態圈。。。

而台灣晶元廠有起碼4大品牌(台積電，聯電，力積電，世界先進等)晶元廠，直屬SUPPORT多到你不信咁多。。。

台灣還未計DRAM廠 美光MICRON 南亞 NANYA 等。。。真係半導體王國
不知大家對台灣半導體工業了解多少

PS

倉底的貨是US$78/NT$400左入
在US$103/NT$500左右加多了一注，

昨晚加倉110股@113.4
繼續看好$650 /28 ×5股 =$116
而美股ADR一般溢價高5-15%
即看目標$130-135😜

ANYWAY, 去片 (TSMC台積電的詳細分析)

 【止凡會客室】聽下飛鳥兄講台積電 可以有幾深入？【財自話語第七十二話】
Patreon聽下飛鳥兄講台積電 可以有幾深入？【財自話語第七十二話】

4大前峰8083有贊/697首程/3718北控清潔/305五菱及中場TSM台積電

日ZOOM晚湊仔，肺炎其間天天忙到氣斷~~~~
完全無時間寫BLOG去UPDATE自己的前峰更新
年底UPDATE一下4大前峰及中場

前峰

8083有贊

SAAS股UNDER騰訊、收入零售都創新高、會繼續持有~~~
$1.4-1.6入、現在$2.1-2.2，已有不錯利潤

有贊8週年首次披露：千億背後的「私域三角」增長模型

697首程

中國第一停車場股，由北京首都機場， 5萬個車位
到今年簽下蒲東機場、停車位已過10萬，增長慢但穩健，時間是朋友呢~~~
上年$0.38入(即5合1後$1.9左右)，今年見2.8高位回落2.15，由於是高增長股，所以繼續持有

海通證券 首程控股(00697.HK)：停車藍海龍頭標的，優勢明顯成長突出，給予“優於大市”評級

3718北控城市資源

由於肺炎疫情下，國內各省都加強環境衛生力道，自然清潔項目有利潤合約
那自然要收集行業龍頭北控城市資源、玉禾田等，小弟懶選了港股3718算數
年中$1.4入、現在2.1-2.2，已有不錯利潤繼續持有~~~

天風證券 北控城市資源(03718.HK)：環衛固廢雙輪驅動，背靠“北控系“協同優勢凸顯，給予“買入”評級，目標價3.1 港元

305五菱

電車近排抄到癲~~~~人人買高中檔、TESLA、比亞廸、NIO、理想、小鵬
不過低檔又大賣2-3萬部代步車的4萬人仔電車五菱、及6萬人仔長城好似少人留意~~~~
有一點要知是五菱是ENGINE子公司、而母公司上通五菱也是佔6%
所以小弟$1.25入了些、現在已$2.7、收入不錯~~~

中國自產電動神車"五菱"一天賣上千輛何等來頭!? 
三部苹果新手机的钱就能买到的五菱宏光MINI EV 值得买吗？
车底大揭秘：五菱宏光MINI EV电动车底盘深度解读

利申:昨天12/28 $2.95-2.99已沽了一半回收本金，現在已升是時候0成本操作
今天12/29下午已在2.6出了3/4袋穩15萬過聖誕節
餘下2萬@2.45已出，全部賺17萬5 CASE CLOSE

中場

台積電TSM

不用多說、已是全球第10大市值股
安全還是US$100-104/NT$500繼續入台積電。。。

介紹一下晶片制程

高 14NM以下 CPU /GPU /APU /IPU
中 14-40NM RAM/ MLV TLC QLC SSD SDCARD
低 40NM以上 POWER I/O MOSFET / LOGIC IC

由於手機及電腦高階制程市場已餘下TSMC台系生態圈及SAMSUNG韓系生態圈
3NM台南廠應該年底落成可試產，聽聞APPLE已全包產線，股價應會Q2/3預先反映
基本是天天印15升17億台幣可期晶片換銀紙，目標NT$600/US$125是穩健悶聲發大睇之選
台積明年去美國設廠，2023量產5NM，所以3NM台南+5NM美國增量2022，大行目標是NT$700

台積電獲利可望大爆發 谷歌終於忍不住效能太差？！自家晶片將從手機、伺服器開始？

投資有風險、股價可升可跌、只是飛鳥自己選股參考
不要跟，也不要問我，風險自負

2020年Q3飛鳥家族基金季結、10%收入預期達成

今早掛了紅雨，雨又大又不停落下，送2小朋友上學非常辛苦呢~~~~

到了第3季季結。大致上直至今天，盈利有80幾萬、利息收了20幾萬。

相對於今年年度10%收入預期達成已經很滿意。

因為今年有超多不可預計的黑天鵝因數交錯著發生~~~

今年發生好多事，中美貿易戰升溫。後有年頭有肺炎升溫，
之後有香港本地爆了第三波疫情無得上學ZOOM到家長們都頭痛
(不過都無人想過ZOOM可以爆升成咁~~~^^)

全球停頓在肺炎問題上~~~

美國因肺炎而經濟停擺而印銀紙派全民、香港也全民派1萬等~~~好明顯見全球狂印銀紙現象~~~

繼而美國總統選舉。特朗普由於過支持率落後於拜登，因此加重力度台海問題上，又加大打擊中國的企業。
之前有字節跳動的抖音、禁TIKTOK海外版、局退出美國控制權要ORACLE、WALMART、基金大戶等持有60%以上才肯放過~~~

華為斷供手機5/7/8/10nm晶片(不許高通、聯發科、台積電代工海思晶片)。

現在又傳會不許中芯以14nm ASML技術生產~~~看只能以28nm/40nm的NIKON光刻技術去生產

上周黑天鵝更跨張到，侵侵都中埋肺炎。今天又出奇地好快恢復身體走出醫院來打招呼~~~
(浸浸體能好過拜登多多聲，極速復完，肺炎都頂得住。體能真係跑贏英國首相莊生成幾條街)

組合方面

有人問小弟為何看好台積電?

其實台積電已是全球市值第10大的公司，市值咁大一定大戶們公認一流公司

https://youtu.be/NiWmHGUwQ8g

11分講台積電最新的2NM研究GAA突破。。。又領先了三星

https://youtu.be/-AzC_mj0gbk

/台積電8月營收再創1228億台幣新高，請多8000人

台積電單是5/7/8/10nm已是到印銀紙，一天賺13億台幣

因此我覺得EPS的增長確定性達8成

台積電 PE25倍

真係好平，半導體找不到第2間又賺咁多錢又咁平的巨無霸工廠

2020 EPS $18.8

2021 EPS $22.1

2020 EPS $25.8

（¥440/80=›¥560/100 起碼3年內無對手，一家獨大的結果猜想）

內房 

跟著阿爺三道紅線，放棄融創損手約15萬，轉去低75%負債比的公司

如金地、寶龍、旭輝繼續作收息之用

(華潤則在37出晒32入貨賺15萬、減去融創損失15萬，等於無做過~~~)

第2代電商行業則繼續看好SAAS的去中心化的騰訊平台(2013微盟 / 8083有贊)

物管股

2606藍光己在出業績時@53清晒貨，平均37、扣手續費賺$47萬入袋~~~

2168佳兆業則繼續看好、不過就在$38沽晒上年$19入貨賺$20萬入袋、現在$23再入過

1922銀城則是IPO抽回來往2.2的貨、在8.5左右出了成本就算、其他就擺係度讓子彈飛

1810小米也是一樣很平宜買回來、在18/25出了成本就算、其他就擺係度讓子彈飛

後防 31%
535 金地商置 15%

1238 寶龍地產 13%
884 旭輝集團 3%

中場 37%
1093 石藥集團 9%
TSM 台積電 5%
9988 阿里巴巴 23%

前峰 17%
8083 中國有贊 6%
2013 微盟集團 2%
3818 中國動向 2%
2168 佳兆業美好 7%
1922 銀城服務 0%
1810 小米集團 0%

現金 15%

飛鳥媽2020股息收26萬8(12年計共收息$312.8萬落袋)

今年股息在7月8月差不多收了一半、該是時候把遲來的每年收息文給大家看看

再次年年重溫叫大家理解什麼叫投資，目的是要賺錢及累積~~~

大道至簡投資鐵則
1>低買高賣
2>收息
3>複利息、自然有正現金流(正回報)

小弟仍是依據此基本法則，年年賺少少、積小成多去滾大本金~~~

由於中美事件不斷變更，中美貿易戰、本地事件已拖低本地經濟、再加上新冠肺炎仍在、更發展成第3波疫情，沒完沒了~~~~
(天天要湊住2件小飛鳥~~~真係忙到暈、陪去食、痾、瞓、玩、讀書等~~~
根本無太多時間睇市，所以仍是22000時入的一些貨去佛系持股~~~呵呵
當中才剛剛減了少少銀城去0成本持股
以及上2星期沽了83188 華夏滬深300R 入$39-3800點 出$48.96-4800點)

今年手中所持的股票不得不變減去本地地產、內銀、公用等
改去持有較低息的內房、物管等、0息新經濟股、滬深300ETF~~~

因此今所收的股息也少了一半有多

不過勝在本金的價位上升足以離補股息不足~~~~哈哈、對飛鳥家有所交差~~~

想看去年的股息如何朋友，可以去以下LINK去看

http://aska-flybird.blogspot.com/2019/04/201942511286.html

飛鳥媽倉位更新如下

2009 HK$100,000 /12 =>  HK$    8,333 /M
2010 HK$110,000 /12 =>  HK$    9,167 /M
2011 HK$120,000 /12 =>  HK$   10,000 /M
2012 HK$150,000 /12 =>  HK$   12,500 /M
2013 HK$190,000 /12 =>  HK$   15,833 /M
2014 HK$220,000 /12 =>  HK$   18,333 /M
2015 HK$220,000 /12 =>  HK$   18,333 /M
2016 HK$280,000 /12 =>  HK$   23,333 /M
2017 HK$339,000 /12 =>  HK$   28,250 /M
2018 HK$710,000 /12 =>  HK$   59,166 /M
(2018 HK$326,000 /12 =>  HK$   27,166 /M*扣去6電能一次$6特息)
2019 HK$425,000 /12 =>  HK$   35,416 /M

2020 HK$268,000 /12 => HK$ 22,333 /M

阿里面巴巴雖然冇派股息，但係作為新經濟龍頭動力十足
飛鳥不才只會佛系持股，抽IPO$177收集+$185-200繼續入貨、單去睇上升到$240/250價位，已經補返5%～～～

不用多說、你買了美團或騰訊也會賺得多過飛鳥~~~~呵呵

物管股。雖然息率非常之低，可以算係舊經濟股裏面，有累積嘅複式增長

而佢嘅上昇動力一樣十分滿分。

中國動向，是最令小弟驚喜，小弟用施洛斯方法不斷收集(0.9+0.85+0.8+0.7)

一年長期蟹貨，終於在這週價值回歸，在螞蟻金服(估值1.5萬億)公開宣佈A+H上市計畫後

成交由幾千萬變天天過2/3億，跳升了不少。

為何買3818中國動向、原因當然是間接持股的9988阿里16億、阿里健康、螞蟻金服、京東科技(金融)、菜鳥等

足足有60/70億投資、比上市3818 內的KAPPA運動業務50/60億多~~~

用施洛斯方法去細想，目的買了3818中國動向手中的60/70億投資，而送上運動業務主業、那麼便宜為何不收集，於是(0.9+0.85+0.8+0.7)不斷累積一點~~~

瘦田(運動業務)無人要，成交天天只有幾千萬少可憐~~~

到發現地下原來有金時(手中持有阿里16億、螞蟻金服、京東科技、微眾銀行等)人人都追入搶金蛋，這週5天成交過2/3億~~

非龍頭股仔根本也市場所好，無效率是現實

因此用施洛斯方法去尋找價值回歸的股永遠是有效、哈哈~~~

有興趣可以看一下雪球上有大V比小弟分析得更詳細

https://xueqiu.com/2806756674/153505465

P.S.
貿易戰仍在進行中、心力不好或財務上沒能力者請不要參考、觀望為上
投資是高風險行為、以上的股票只是個人的投資而已、買不買是大家閣下之事

為了不想被那些找麻煩的人指指點點話不透明之類等~~~
那就公開吧~~~反正飛鳥又不是有錢人，養妻活兒的老散一名、哈哈

內房 39%
1109 華潤置地  $46,800
1238 寶龍地產  $90,000
0535 金地商置 $23,430
1966 中駿集團 $10,800
0884 旭輝控股  $7594

物管  26%
2606 藍光嘉寶  $31830
2168 佳兆業美好 $3380
3662 奧園健康  $1960
1922 銀城生活  $420

ATMX　13％
9988 阿里巴巴

內險　13％
1336 新華保險 % $47615

其他　3％
3818 中國動向　$3004
0001 長和集團　$3170

現金 6%

依舊只算飛鳥媽在上海商業銀行內那些持股就算
其他我及老婆名下在股票行的股息、及飛鳥媽美股收的息等、簡單起見就不計了

1/8的3818新聞
中國動向(03818.HK)以1,300萬美元出售KAPPA日本商標
http://www.aastocks.com/tc/stocks/news/aafn-news/NOW.1031795/2
代價為1,300萬美元(相等於約9,126萬元人民幣)
KAPPA/PHENIX日本一向都是蝕本生意。。。
中國動向一直都不會如何經營日本地區生意。。。
總代理肯收回更好呢

P.S.
你有興趣睇返那段歷史
KAPPA/ PHENIX商標(中國+日本)$3500萬。。。
現在BASICNET想收回日本權，其實都差不多當年個價的1/3
https://baike.baidu.com/item/%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E5%8A%A8%E5%90%91

各國央行放水下、股市的鐘擺再回歸中位數的250線

各國央行放水下、終於升破中位數的250線

又證明林森池及曹仁超以250天線+/-3000點開始撈底技術分析成功的
今天跟A股追升900點已26200
希望大家在22000-24000撈底的賺得開口常開、盤滿砵滿
(除非你買了舊經濟的牛市熊股吧 如匯豐、渣打等~~~~這4000點的升跌應該穩賺)

http://aska-flybird.blogspot.com/2019/08/25000.html
(其實都係夠運在27500元朗事件後清晒本地地產股。。。
12平手/16蝕/17賺/1113賺 / 41蝕 / 1997賺立即清貨。。。
平手打和後，咪幸運有300萬本錢撈底)

現在回看起來小弟對本地地產 /酒店/ 商場 悲觀的看法救了整個倉，非常幸運~~~
因為誰也想不到運動後，就是肺炎全世界漫延是幸運~
成就自己入撈底貨後，直到現在仍是佛系等待價值回歸式上升。。。
自己心中的250天線價第一點目標已達到上升今天到了

(*佛系等待即咩都無做，天天湊2件半天上學放學做功課，默書測驗等，根本無時間去做轉身交易~~~~)
所以飛鳥只是老散一名，請不要大師化想像

順便一提是今次升市很類似2015升市
龍頭股必定是中概股回歸賭場388港交所，
當然少不了新經濟龍頭主角ATMX（A阿里 T騰訊 M美團 X小米）
以及二線新經濟其他科技股，再者資金湧去輕資產股如物管/醫療/教育等。。。
之後再漫延去舊經濟如內房，證券，內險等。。。

組合方面，買股策略 把之前一篇所入的貨給大家看(內房，物管，ATM的阿里)

內房 -因為全世界疫情最先受控的是中國，而國人最喜歡藏富也是磚頭
1109華潤置地 32/34 => 34 (由於萬象城租金收入太多受損肺炎，內傷升唔起)
1238寶龍地產 4.5 => 5.34
00535金地商置 1.06/1.17 => 1.54

物管 -內房而衍生的輕資產物管股也是因疫情管理出色而更受惠
2606藍光嘉寶服務 36 => 52
2168佳兆業美好 $18/19 => $33
6049保利物業 $35 => $76
1922銀城生活服務 $2.1 => 6.4

ATM -宅經濟是今次疫情中最受惠的股票、小弟選阿里的原因也是因為老婆日淘夜淘
9988阿里 $180 => $225
不用多說、你買了美團或騰訊也會賺得多過飛鳥~~~~呵呵


P.S.
貿易戰、肺炎仍在進行中、心力不好或財務上沒能力者請不要參考、觀望為上
投資是高風險行為、以上的股票只是個人的投資而已、買不買是大家閣下之事

內房 41%
1109 華潤置地 17%
1238 寶龍地產 15%
0535 金地商置 6%
1966 中駿集團 2%
0884 旭輝控股 2%

物管  26%
2606 藍光嘉寶 20%
2168 佳兆業美好 3%
3662 奧園健康 2%
1922 銀城生活 1%
6049 保利物業 1%

ATMX
9988 阿里巴巴 13%

內險
1336 新華保險 13%

ETF
83188 華夏滬深300R 5%

其他
3818 中國動向 1%
0001 長和集團 1%
0005 匯豐控股 0%