2022年1月17日 星期一

2022年台積電繼5nm後,3nm將會進入一個人的武林,獨孤無敵

無論你覺得台積電貴或平,先進制程14/10/7/5/3nm已獨市。。。
(全球只餘下3間公司可以生產, INTEL, SAMSUNG, TSMC)

現在因肺炎而發生緊的第4次工業變革

未來發展其實很多,如電車,綠能,智能家居,5G,低軌衛星,VR,HPC等所增加晶片產量需求量起碼有5-10年計增長,這是Global structural growth。。。

2022年台積電繼5NM後,3NM將會進入一個人的武林,獨孤無敵

連INTEL也要低頭下單付出落訂金
去包下一半3NM產線才可拿一半APPLE所包下的3NM產線
(TSMC大客第1大是佔APPLE20-25%~~~)

也許有TSMC的淡友覺得
1>太貴而資產值已升去全球9/10市值
2>太多地緣政治風險
3>又是地震帶,缺水缺電等因素
4>日美台都開新廠,年年400億花費巨大(收唔收得返)


制程的野很復雜,想知上網找下TSMC制程步驟大把文可找設備公司(台積電生態系公司多達20/30間)等
制程有足150/200STEPS去維持99.9%的良率,最後才能得出81%的良率OUTPUT
99.9%^200 =>81% 那你想要良率可以提高去9成是要多少呢

TSMC的3NM FINFET仍是舊用上三文治制程,只要無漏電情況
FINFET生產成本簡單很多,有良率保證

SAMSUNG的3NM GAAFET是要重覆刻食生晶起碼5-7次,良率很低
雖則IBM已做好實驗室2NM研發成功,但由實驗室到量產,真係唔易。。。
而三星在FINFET 4/5NM只有40-50%良率,已無力再突破,所以也局注一賭GAAFET




你估AMD,NVIDIA,QCOM唔想過檔。。。

係三星不斷在4/5NM反車,有電子漏電現像,局住比DESPOIT都要排TSMC隊留產線😜
AMD在SAMSUNG做4NM EXYNOS9用RDNA2竟然效能反車。。。
三星真是扶不起的阿斗。。。
(之前的QCOM SNAPDROGON888已因漏電過熱而反車)

NVIDIA搶產能不贏頭3大客戶AMD/APPLE/MTK,
因此已預付TSMC1910億訂去排產能等TSMC起新5NM廠

投靠三星惹禍?NVIDIA爭搶台積電5奈米 先付1910億訂金
https://www.chinatimes.com/realtimenews/20211230005856-260410?chdtv


TSMC只代表晶元代工的3大先進制程巨企其中一間😜

計股價2021 TSMC$108升$140,咪得30%
(除非你是2020年US$50/60起買入,小弟是那時期開始慢慢地建倉買入)

上遊IC設計QCOM MTK AMD NVIDIA BROADCOM INTEL等
聯發科咪一樣發過豬頭,由NT800升去NT1100

中遊積電代工成熟制程,都不斷加價。。。

UMC聯電由$4升到$11,毛利由25%升到40%啦。。。
GFS格芯終於由蝕變賺,再去美國上IPO
PSMC力積電一樣蝕多年變賺,在台正式上市

下遊晶片封裝測試
ASX日月光由$4升$8 (世界第一大封測龍頭)

半導體生產設備商
ASML AMAT KLAC 也是不斷因世界各地以半導體作戰略目標而起新廠供不應求而創新高

半導體公司多的是,賺到錢就是硬道理,老實講也不一定要買TSMC😁
而我要養2大2細,投資較為保守,選擇賣肝賣勞力生產台積電 就擁抱未來晶片發展,繼續半導體TSMC
(2022台積電一天賺16億較少發夢股因素KEEP年年10-20%GROWTH)

等第一個5年,14/10/7/5/3nm (MOSFET變FINFET)
等第二個5年,2nm後 (20A/18A/15A/12A/10A) 未來GAAFET變VETICAL GAAFET

相信VETICAL GAAFET聽過的人也不多^_^
(台積電還有秘密武器「3D堆疊技術」 用先進封測
不知3D堆疊技術先進封測是什麼,那請看台灣新聞如下

https://youtu.be/3vn_-7dxL5s)

PS
水太多,大家也想知道TSMC的股票分析
由於太多高手,也不用我去分析貼一下電視圖已OK


2022 EPS NT28.75
PE 23 / NT661 x 5 /28 => US$118
PE 25.5 /NT733 x 5 /28 => US$130
PE 29 /NT834 x 5 /28 => US$149

而NT750-850也貼近大行估值
NT750/ 大摩 瑞銀
NT850/ 美銀 里昂








4 則留言:

  1. 感謝飛鳥兄分享,除了新能源之外,半導體也是難得的成長性及確定性兼備的產業。話說小弟都有寫blog,主要是關於美股,歡迎加我進blog list😁:
    https://luk-mall-invest.blogspot.com/

    回覆刪除
  2. 台積電近日莫名大跌, 飛鳥兄點睇?

    回覆刪除