2017年2月15日 星期三

繼續買入朗庭及2016全年業績回看

飛鳥家繼續買入朗庭SS
第5注買入朗庭SS (1270)作長線收息、貪高息7.5%(可期升回正常6-6.5%)
飛鳥媽 3.38@20000
飛鳥嫂 3.36@7500
小飛鳥 3.36@1500(利是錢、繼續儲入小飛鳥教育基金)


朗廷1270公布2016全年業績
朗廷 (01270.HK) 公布2016年止年度業績,撇除非現金項目,可分派收入錄得5.01億元,按年上升5%。計及鷹君 (00041.HK) 放棄分派後,末期分派13.8仙,連同中期分派,年度每股份合訂單位分派共計為25.5仙升3.7%。 年內,集團總租金收入錄得7.06億元,升3.5%
可分派收入5.01億元,按年增長5%,每股份合訂單位分派25.5仙、增長3.7%。
酒店組合收入15.53億元升1.4%,經營毛利6.8億元升5.3%,負債比率36.1%跌0.1

表現好好、全收貨了

為何繼續買入呢(魔鬼在分析細節中~~~~如下)
1 業務簡單3間酒店、正面、減租房價5%而提升入住率5%
2016 年 2015 年 變幅
出租客房平均收入(港元) 1,438 1,472 -2.3%
酒店組合收入 15.533億 15.314億 + 1.4%
酒店組合毛利 6.796億 6.454億 +5.3%
(酒店組合收入15.53億多0.22億、毛利6.8億元多了0.342億)
可分派收入 5.01億 4.77億 +5.0% (2016又多了0.24億分派、拍手掌收貨)
放棄分派前每股 24.2 港仙 23.3 港仙 +3.9%
放棄分派後每股 25.5 港仙 24.6 港仙 +3.7%

因為估計仍有高息約7.5% (正常合理值約6-6.5%、有上升空間)

2 由於位置優質、2016平均入住率好高
尖咀88%
旺角90%
油麻地96%
(高於同行甲84%/乙89%
朗廷酒店/498間客房 在廣東道海巷城旁
康得思酒店/664間客房 在購物旺區,亦連接「朗豪坊」辦公大樓及商場物業
逸東酒店/465間客房 在繁華幹道彌敦道上

3 三間酒店仍是特價中、有上升加租房價空間
尖沙咀$2092 朗廷酒店/498間客房 (減5%房價、提入住率加算超水準)
旺角$1653 康得思酒店/664間客房 (減5%房價、提入住率加算超水準)
油麻地$992 逸東酒店/465間客房 (走平價速銷,好聰明)在繁華幹道彌敦道上


P.S.
首先要多謝自由夢兄及藍冰的提點、真是高息為王的優質酒店股
飛鳥家分別在2.85/2.87/3.05/3.07/3.11時密密吸這優質高息REITS酒店
(雖則慢慢升、但飛鳥2.6時排時整週都入不到已升到2.8局追入)

以往分享時睇過的BLOG文
飛鳥媽買入朗庭SS 2.85@20000 /2016年8月9日
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/ss-28520000.html

詳細分析可以看藍冰兄博文
2016/5/16 朗廷酒店投資(1270) 全年業績
http://www.airmanblue.com/2016/05/20-may-16-1270.html

2017/3/31 朗廷酒店投資(1270) 全年業績
http://www.airmanblue.com/2017/03/31-mar-17-1270.html#comment-form

或財務自由夢兄博文
2016/5/13 朗廷酒店SS分派分析
http://adreamforfinancialfreedom.blogspot.hk/2016/05/ss_13.html
2017/5/15 朗廷2016年全年業績
http://adreamforfinancialfreedom.blogspot.hk/2017/02/2016.html#comment-form

9 則留言:

  1. 鷹君的放棄收取安排如何?直至...

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    1. 價值兄,問題總是尖銳,好像到2018
      其實不放棄分派只佔1.3仙,不是那麼大問題
      詳細可參考2016/2015放不放棄分派業績如下
      如果下年可提升3/4%至26.5或27,那你當25.5左右是正常價
      放棄分派前每股 24.2 港仙 23.3 港仙 +3.9%
      放棄分派後每股 25.5 港仙 24.6 港仙 +3.7%

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    2. 理論上2017年鷹君可放棄一半收錢、但我看大股東在$3.02-3.1仍增持、所以收股機會多點、此等做靚盤數會谷大分派餅過5億、那財技上也可以在同時推股價上6厘(手上的64%也可因此增帳不少)
      P.S.
      根據分派權利放棄契約,LHIL Assets Holdings Limited(「分派放棄」)股份合訂單位數目千個
      上市日期至 2013 年12 月31 日 150,000
      截至 2014 年12 月31 日止年度 150,000
      截至 2015 年12 月31 日止年度 100,000
      截至 2016 年12 月31 日止年度 100,000
      截 至2017年12月31日止年度 50,000

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  2. 飛鳥兄,晚上好!

    謝謝分享。

    一良簡單D,入貨價高你小小,$2.97,

    下次早DD出文喇~~哈哈!

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  3. support, 十分詳盡

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    1. 都係跟自由夢兄學下野~~~REITS始終係你及藍冰兄係專家

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  4. 1270我入貨價,都係3元以上。謝謝分享。

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