空穴來風必有因?中銀香港(2388)澄清未就出售集友

不知大家還有否記得中銀賣南洋銀行牌時喜歡放風摸底之舉嗎?
阿爺的作風一向喜歡放風，摸底才慢慢批，非是一般急進的商業行為

http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html
你猜到中銀2388會賣集友銀行牌嗎? 賣南洋銀行牌時已一不離二~~~

飛鳥那時已吹水斷估中銀賣集友入袋156億，而風聲看來164億更高少少(雖不中亦不遠)。。。

講回正題、仍值得持有嗎?
值 (昨天一傳賣集友消息、就有特別股息憧憬、一天又抄上$28.3、上週最低才$25.8~~~~哈哈)
飛鳥一直覺得中銀值$28-30左右
以香港的3大銀行、其實有2千8億至3千2億市值好正常 (恆生11都2733億)
發行股數 10,572,780,266 X HK$27.9=> 市值HK$294,980,569,421.4(HK$2949.8億) +集友164億
=>約飛鳥斷估3113億
發行股數 10,572,780,266 X HK$29.5> 市值HK$311,897,017,847(HK$3118億) 

分析、又是那些舊野
中行可証劵化除了中銀飛機租賃2588，又有東盟業務可分拆賣比中銀幫補

1>集友牌可賣出(是否廈門問題不大)收回的錢返6成帳去阿媽度。。。
(賣完之後、還有無呀?~~~~飛鳥告訴大家還有個寶生期貨牌~~~~呵呵)
2>中銀香港仍是「一帶一路」繼續鋪路以香港做集資基地
(繼續向中行3988母公司買更多東盟、已講表態~~~)
3>中行3988繼續減負債
(除了中銀飛機租賃2588已上市、下一個有可能是中銀人壽~~~
再後有可能是中銀國際證券、但股東太多未必個個同意
中銀國際證券股權

http://www.bocichina.com/boci/aboutBOCI/stockholderIntro.jsp?thirdMenu=qtcd_aboutBOCI_BOCIsurvey_gdjs)









中銀最大的風險
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/1812.html
UPDATE下
1>利息收入平衡
(港樓沒有骨牌式大跌、中原樓價指數重回升軌~~~)
2>非利息收入平衡
(半年結維持、可看中期業績在保險、信用卡、個人或工商貸款、貿易融資、製造、批發及零售、物業發展及投資、金融及股票經紀等)
3>人民幣池專利權
(因為中行做得比工建交好、阿爺仍會利用此行走出去發債)
4>東盟資產
(母公司中行仍有其他東盟資產要出售比仔仔中銀、而現有的東盟資產出見另一次南亞貨幣骨牌式大跌的機會不大)

中銀都就快出第3季業績、到時再評吧
半年結可看
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/blog-post.html


P.S.
純吹水斷估、請大家理性分析了解

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN261024540


<轉貼>24/10/2016 16:23
分析：中銀香港售集友市帳率較高，料特息金額將較南商多

　　《經濟通通訊社記者陳佩珊２４日報道》據本地《商報》報道，中銀香港（０２３８８）以３０億美元（約２３４億港元）作價，與廈門國際銀行達成出售集友銀行協議，料套現約１６４億港元。
　　不過，該報其後於網站澄清指，據消息人士，相關報道不實。至於中銀香港發言人則回應指，該行會於今日稍後時間發出公告。
　　中銀香港今日股價升４﹒５％，收報２８﹒１５元，市場憧憬該行會再派發特別股息。該行於早前完成出售南商後，於今年中期業績後宣佈派發特別股息每股０﹒７１元，是自２００２年上市以來首次派特別息，但當時管理層未有直接評論，若成功出售集友後會否再派特別息。
　　新鴻基金融財富管理策略師溫傑向本通訊社訪問時表示，對於集友的傳聞交易作價感到意外，因市帳率逾３倍，較上次出售南商的近２倍市帳率為高，現時確實售價仍未落實，投資者不宜過分雀躍。
　　他表示，由於中銀香港或會利用出售所得來收購母行東盟資產，亦有機會用於其他業務發展，因此難以判斷對普通股權一級資本比率（ＣＥＴ１）的提振作用。不過，該行再度派發特別息的機會仍非常大，而且今次的特別息金額理論上會較出售南商的特別息為高。
　　比富達證券有限公司研究部主管林嘉麒亦認同，中銀出售集友後的特別息金額會較上次為多，不過，由於收購母行東盟資產相信亦要牽涉較大規模及作價，因此該行不會將全部出售所得用於派特別息。
　　林嘉麒又表示，雖然南商資產較「值錢」，但或由於集友的銀行業務營運較南商優勝，因此交易作價較南商高，中銀香港於短期內出售多間銀行，有利資本充足水平，相信可推動短期股價走勢。

飛鳥家齊齊減持二線內房倉對阿爺出招調控

阿爺開始在國慶假前後出招調控內房
減倉123越秀(大概都是$1在21000點入的)
飛鳥媽 50000@$1.21
飛鳥嫂 20000@$1.21
飛鳥本人 68000@$1.21

呵呵、最近有否看韓國電影"屍殺列車"? 真是套不錯片
而內房很多城市都出現搶樓荒、也發生盲搶買樓狂沖現象~~~~

不信?!那看一下以下的LINK~~~哈哈


<轉貼>【瘋搶樓】買樓似走難連門都撞飛 網民：屍殺列車
http://hk.apple.nextmedia.com/realtime/china/20160926/55693115
<轉貼>誇！濟南數千人搶買新樓　買家狂跑幾秒選定
http://hk.on.cc/cn/bkn/cnt/news/20160918/bkncn-20160918155030808-0918_05011_001.html
<轉貼>衝破限購令 滬民「離婚買樓」
http://ps.hket.com/content/1500717衝破限購令%20滬民「離婚買樓」
<轉貼>南京新政限購物業　夫妻為優惠價買樓紛紛離婚
http://std.stheadline.com/instant/articles/detail/236796-中國-南京新政限購物業+夫妻為優惠價買樓紛紛離婚
什至有些樓盤出現一樓睇完樓想買樓可上二樓做離婚手續
誇張程度太熱了、阿爺開始出招壓抑樓市炒風，北京、蘇州、天津、鄭州、成都及武漢均於國慶假前後出台~~~~

還記得國內的名句嗎?
一放就亂
一亂就收
一收就死

P.S.
相信經濟學書上、從來沒有教過買樓要離婚吧~~~~

呵呵~~~~是時間減去一半有盈利的2線內房倉位減低持股風險~~~~
1線呢? 繼續睇睇點食住花生吧~~~

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?newsid=ETN261003328&page=1&section=related&code=688

《經濟通通訊社３日專訊》中海外（００６８８）現價逆市跌１﹒５２％，報２５﹒９元；
成交約３０４萬股，涉資７９３０萬元。
　　華潤置地（０１１０９）軟１﹒１６％，報２１﹒３５元；成交約１８３萬股，涉資
３９３９萬元。
　　內地壓抑樓市炒風，北京、蘇州、天津、鄭州、成都及武漢均於國慶假前後出台調控新政，其中北京首套房首付比例不能低於３５％，二套房首付比例不能低於５０％；天津實施區域性限購差別化信貸政策；蘇州要求進一步加強商品住房價格監管等。
　　中指院最新報告顯示，９月全國１００個城市（新建）住宅平均價格為每平方米１２６１７元人民幣，環比上漲２﹒８３％，漲幅較上月擴大０﹒６６個百分點。從漲跌城市個數看，８１個城市環比上漲，１８個城市環比下跌，１個城市與上月持平。

轉眼港股又24000、有朋友問股推介嗎?擺脫老散情緒未?

轉眼港股又回到24200、有朋友問股推介嗎?
飛鳥收到個朋友問

我whatsapp對答復如下
友人
個股市幾熱喎、有冇股推介呀?
飛鳥
年頭20/21,000點時咪介紹過你買入2388中銀@18-20、688中海外20-22
21/22,000時叫你買1270朗庭@2.4-2.8、123粵秀0.93-1.03
友人
怕呀麻、小試咪短抄、2388中銀@24買、25出左了
還有介紹嗎
飛鳥
邊有咁多推介、都升到24000
咪叫你中長線等中銀特別股息
友人
咩中銀特別股息、都唔知係咪真、有錢$1唔賺咩
點知賣左後係咁升、又真係派特別股息~~~唔話你醒都唔得
飛鳥
中銀賣南商派特別股息係人都知、你OUT-DATE唔做功課喎
友人
今次走左寶
咁仍有咩股你準備加倉、我可以搭順風車?
飛鳥
個市升到24000才入或加倉？年頭20000-21000時叫你入貨，你又話睇定些，22000又驚跌返2000點唔買、23000你貪心又怕跌又走去短抄、而家到24000賺到少少糖就散戶膽上身去貪心，我真係答唔到你有咩股好買喎。。。因為我已再開始預備升4／500減持10%計劃喎。。。

一般老散情緒、你擺脫了未 ?
最簡單的股票買賣係低買高沽賺中間差價、可以做到嗎?

舉另一個例建行、在止凡的文評過如下

今天推介內銀股？

http://cpleung826.blogspot.com/2016/09/blog-post_9.html
所謂低買高沽賺中間差價, $4平過$5平過$6是真理吧
建行在18000-21000見過$4-$5時不平嗎?財演話"賺息蝕價"
現在已升24000到$6財演話"平抵買"?你回想會覺得真係平嗎?
你又回想一下2年前大時代破25000-28000都係$7-$8、真的有機會再牛市嗎?
叫人賺$6=>$7?安全嗎,為何不更安全的賺$4=>$6~~~~
哈哈、說穿了財演低位永遠講"賺息蝕價"、高位"叫人趁勢"~~~~
咁升完倒跌會點呢? 投資法永遠停留在"賺糖蝕廠"老散的情緒~~~~

P.S.
我真係幫唔到這位朋友、因為我已決定每升4/500點減持10%計劃
咁照到理去25000-26000可以減到20-50%
之前的倉位如下、現金1%
中行22%、建行26%、農行1%、中銀12%、匯豐4%、平安17%、中國海外14%、越秀2%、朗庭1%

內銀及中銀的中期純利、你滿意嗎?

中期純利賺
工¥1502億 升0.8% 每股¥0.42
建¥1334億 升1.1% 每股¥0.53
農¥1051億 升0.8% 每股¥0.32
中¥930億 升2.5% 每股¥0.31
交¥376億 升0.9% 每股¥0.5

對於內銀的業績小弟收貨、都是阿爺叫的1%左右收入吧~~~
(個人估中行因為有中銀飛機租賃，又有東盟業務可分拆賣比中銀幫補
而阿仔中銀又有賣南商牌可分派$0.71收返6成去阿媽度。。。點做數都低唔到去1%吧)
至於壞帳或覆蓋率的事、要再細心的看看~~~~

中銀香港真的也有出糧$1.255 (特別息$0.71+中期息$0.545)
今次肥仔少少、收獲不錯~~~~

A>淨利息收入
如果不看南商牌、細看中銀在香港樓按業績其實真係無亮點(下跌8.4%至$121億)、其實強如恆生、匯豐在香港樓按也不見得好~~~~所以能維持在10%左右已是絕對收貨~~~
B>非利息收入
淨服務費及佣金收入為56億元，按年下跌1% =>收貨
C>
淨息差為1.29%，按年下跌27個基點，主要原因在於人民幣市場利率下跌，且在第一季度長短期利率倒掛，以及清算業務的人民幣資金增加，導致人民幣業務平均利差下降。
=>收貨、因為人仔由上年高峰1.25都跌到1.16、作為清算行淨息差下跌預左咁上下
D>其他業務
淨交易性收益按年強勁增長16億元至23億元。外匯交易及外匯交易產品的淨交易性收益增加13.6億元
=>一定收貨、估不到中銀的抄房有得賺13.6億相當不錯~~~哈哈

P.S.
作為老散的飛鳥對中銀香港中期出糧$1.255(當然係袋袋平安最重要)

而中銀還有集友牌、中銀人壽及中銀國際業務等左右手的亮點可期待~~~~
因此對中銀看法仍如以前分析不變、中期仍看$28呵呵~~~

中銀最大的風險
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/1812.html
中銀股息=>再加錢再加倉中銀23.25@3000
https://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/23253000.html
中銀香港終於開始買中行的東盟資產、你重視派特別息嗎?
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/blog-post.html
小弟的看法仍如以前分析不變、仍看$23.39(P/B1.0倍)-$28.37(理論最高值P/B1.2倍)、呵呵~~~
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html

倉位如下
中行22%、建行26%、農行1%、中銀12%、匯豐4%、平安17%、中國海外14%、越秀3%、朗庭1%

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN260830581
30/08/2016 16:37
中銀（０２３８８）半年賺４２７﹒３１億升２倍，派１﹒２５５元
　　《經濟通通訊社３０日專訊》中銀香港（０２３８８）公布截至６月底止中期業績，期內純利錄得４２７﹒３１億元，按年大幅上升２﹒２倍，中期息０﹒５４５元，另因完成出售南洋商業銀行而派發特別息０﹒７１元，即合共派發１﹒２５５元。每股基本盈利４﹒０４１６元。
（ｅｈ）

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN260830580
中銀（２３８８）半年淨利息收入跌８％，淨息差收窄至１﹒２９％
　　《經濟通通訊社３０日專訊》中銀香港（０２３８８）公布截至６月底止中期業績，期內平均股東權益回報率為２５﹒９０％。如剔除出售南商的收益，則為１２﹒５７％。平均總資產回報率為２﹒３０％。如剔除出售南商的收益，則為１﹒０６％。每股盈利為４﹒０４１６元。如剔除出售南商的收益，則為１﹒２０８３元。
　　期內淨利息收入下跌８﹒４３％至１２１﹒７２億元，下跌主要由於淨息差下降，部分被平均生息資產增加抵銷。
　　淨息差為１﹒２９％，按年下跌２７個基點，主要原因在於人民幣市場利率下跌，且在第一季度長短期利率倒掛，以及清算業務的人民幣資金增加，導致人民幣業務平均利差下降。淨息差較２０１５年下半年則下跌７個基點。
　　淨服務費及佣金收入為５６﹒６７億元，按年下跌１％。
　　淨交易性收益按年強勁增長１６﹒００億元或２２７﹒０％至２３﹒０５億元。外匯交易及外匯交易產品的淨交易性收益增加１３﹒６３億元，主要因２０１６年上半年外匯掉期合約錄得淨收益，相對２０１５年同期則錄得淨虧損，以及代客交易的兌換收入上升。（ｅｈ）

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN260830509
30/08/2016 18:20
中行：加快海外發展，無分拆子公司計劃
　　《經濟通通訊社３０日專訊》中國銀行（０３９８８）行長陳四清於中期業績記者會表示，上半年海外業務利潤貢獻由去年同期的２２﹒９１％增加至４３﹒２２％，國際化布局具有優勢，現在４６個國家及地區擁有分支機構，料年底會增至接近５０個國家，下半年繼續加快海外發展。
　　副行長張青松表示，今年以來人民幣匯率波動屬於正常的市場現象，相信長遠人民幣匯率會更按照市場化規則，而匯率波動增加企業及個人對風險對沖產品的需求，為商業銀行帶來大量業務機會。
　　早前中行分拆中銀航空租賃（０２５８８）上市，副行長劉強表示，目前未有分拆其他子公司上市的計劃，而中銀香港（０２３８８）收購母行東盟資產後，須進行業務整合，故未有增持中銀人壽及中銀國際的計劃。（ｃｈ）

DIY清洗KEYBOARD保持衛生

大市係咁升、22800、有否在谷底18500-21000撈底嗎?
點都好、是時間等半年結業績再作部署~~~~

話說昨天在家用PHILIPS空氣炸窩、飛鳥嫂炸薯條比仔仔食
我正在睇STARMAN、樓名的楓樹分析大作、止凡一天一文、鐘兄的友邦匯豐估值、自由夢的冠君分析、藍冰兄的置富分析等
點知3歲飛鳥仔拿了薯條點茄汁亂FIT、即時成塊紅色飛過去KEYBOARD面上~~~
慘、抺都唔得~~~~滲入內縫~~~~
反正半年無清洗、二話不說DIY即拆即洗~~~~

好多塵、除茄汁漬、更勁多污糟~~~

 鍵盤的鍵、折晒浸沙威龍消毒~~~~

 拿起感應軟膠、好多塵、一個字"沖水"~~~~

 沖完涼、感覺良好~~~呵呵

掛出去晒干~~~~





無聊癈文一則、不喜歡不要罵飛鳥~~~~
(還拖了幾位熱門博客落水、不好意思呀~~~~^_^)

飛鳥媽買入朗庭SS 2.85@20000

小注買入朗庭SS (1270)作長線收息
飛鳥媽 2.85@20000
飛鳥嫂 2.87@5000

為何買入、因為估計高息約7.5-8%(已大約減去首半年淡薄的入住率預測)
業務簡單3間酒店
香港朗廷酒店（The Langham Hong Kong) 有498間客房在尖沙咀廣東道
香港康得思酒店（Cordis Hong Kong at Langham Place) 有664間客房在旺角購物旺區，亦連接「朗豪坊」辦公大樓及商場物業。
香港逸東酒店（Eaton Hong Kong) 有465間客房在油麻地，位於繁華幹道彌敦道上。


詳細分析可以看藍冰兄博文
2016/5/16 朗廷酒店投資(1270) 全年業績
http://www.airmanblue.com/2016/05/20-may-16-1270.html

或財務自由夢兄博文

2016/5/13 朗廷酒店SS分派分析

http://adreamforfinancialfreedom.blogspot.hk/2016/05/ss_13.html

P.S.
多謝2位的分析意見
藍冰兄觀點如下
朗廷—ＳＳ（1270）現價2.59元，2015年度股息下跌17.4%至0.246元，息率9.5厘。
簡單估計，2016年度每個單位的分派金額下跌15%至0.21元。 現價2.59元計算，預期息率8.1厘。

財務自由夢兄觀點如下
假設2016年全年度比2015年平均收入跌11% =89% 2015年朗廷酒店SS全年派 $0.246元 /現股價$2.54元 X 分派收入(含放棄分派)比率為 94.715% X 假設2016年全年度比2015年平均收入跌11% =89%, (以最差第一季經濟大環境計算)=8.16%。

倉位跟最新股價如下
中行22%、建行26%、農行1%、中銀12%、匯豐4%、平安17%、中國海外14%、越秀3%、朗庭1%

「經濟一週」1812期轉載

中銀股息=>再加錢再加倉中銀23.25@3000
https://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/23253000.html

哈哈、想不到小小的股息再投資都被轉載

中銀香港似乎下月有特別股息公布、慢慢地抄上、已離$28的目標不遠
而且聽聞多餘的錢、還可作中銀香港收購中銀人壽及中銀國際的規劃~~~~
看來集友牌必賣~~~又把子公司的錢轉去母公司
(中銀PB0.9-1.2一向高過中行0.7-1、所以阿爺拿錢回朝時都覺得著數好多~~~反正業務放母或子那裡都一樣)

中銀最大的風險是
1>利息收入的大跌(港樓骨牌式大跌30-50%的機會不大、即變有毒資產壞帳斷供機率不高)
2>非利息收入的大跌(這個很難猜~~~~當中包括保險、信用卡、個人或工商貸款、貿易融資、製造、批發及零售、物業發展及投資、金融及股票經紀等)
3>人民幣池專利權不再(似乎問題不大、因為中行做得比工建交好、阿爺仍想利用此行走出去發債)
4>買到有毒的東盟資產(照道理母公司唔會咁做、因為仍有其他東盟資產要出售、而現有的東盟資產出見另一次南亞貨幣骨牌式大跌的機會不大)

如價值兄所言提的
當然做得銀行，自古要面對一及二點。
銀行理應利用息差及抵押品去平衡風險，若果息差太細，風險仍是累積，算是最壞的情況。

中銀香港終於開始買中行的東盟資產、你重視派特別息嗎?
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/blog-post.html

因為中銀可以安穩地年年派2次息
小弟的看法仍如以前分析不變、仍看$23.39(P/B1.0倍)-$28.37(理論最高值P/B1.2倍)、呵呵~~~
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html