「經濟一週」1812期轉載

中銀股息=>再加錢再加倉中銀23.25@3000
https://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/23253000.html

哈哈、想不到小小的股息再投資都被轉載

中銀香港似乎下月有特別股息公布、慢慢地抄上、已離$28的目標不遠
而且聽聞多餘的錢、還可作中銀香港收購中銀人壽及中銀國際的規劃~~~~
看來集友牌必賣~~~又把子公司的錢轉去母公司
(中銀PB0.9-1.2一向高過中行0.7-1、所以阿爺拿錢回朝時都覺得著數好多~~~反正業務放母或子那裡都一樣)

中銀最大的風險是
1>利息收入的大跌(港樓骨牌式大跌30-50%的機會不大、即變有毒資產壞帳斷供機率不高)
2>非利息收入的大跌(這個很難猜~~~~當中包括保險、信用卡、個人或工商貸款、貿易融資、製造、批發及零售、物業發展及投資、金融及股票經紀等)
3>人民幣池專利權不再(似乎問題不大、因為中行做得比工建交好、阿爺仍想利用此行走出去發債)
4>買到有毒的東盟資產(照道理母公司唔會咁做、因為仍有其他東盟資產要出售、而現有的東盟資產出見另一次南亞貨幣骨牌式大跌的機會不大)

如價值兄所言提的
當然做得銀行，自古要面對一及二點。
銀行理應利用息差及抵押品去平衡風險，若果息差太細，風險仍是累積，算是最壞的情況。

中銀香港終於開始買中行的東盟資產、你重視派特別息嗎?
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/blog-post.html

因為中銀可以安穩地年年派2次息
小弟的看法仍如以前分析不變、仍看$23.39(P/B1.0倍)-$28.37(理論最高值P/B1.2倍)、呵呵~~~
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html