2018年2月8日 星期四

幸運地避了週二的一波1650點跌浪

話說飛鳥小弟只是個老散,一直用足球操盤法去順勢而為、升就讓子彈飛、跌就縮倉、減低心理負擔壓力。。。上週沽朗廷1270@$3.55、週一出越房405@$5.2及建行939@8.54

朗廷1270 剛剛昨天出業績「適當」的減派息至0.214元
其實中期業績公佈時羅醫生已提過減少中期息,是會開始裝修逸東酒店而減派

我便用最古老方法每個月路過去巡視業務時,看看油麻地逸東酒店裝修左的概括進度
這個翻新裝修持續了半年,失去了3層酒席擺婚宴地方,都猜估到業績差交不到功課
於是在上週業績前在$3.55出晒飛媽+老婆的朗廷

而週一收到美國非農數據太好消息、杜指有666點的加息風下跌、港股跟低開886點雖則高收
但引起我覺得未來REITS利潤會跌即將來臨預期(因為公司們的借款有很重部份來自銀行)
要避開高負債的REITS跌浪,405越房的跌勢跟老經驗遲早也會輪流下跌。。。

因此週一開市便沽清手上所有的越房405@$5.2

而建行已上完一次長週期性上升浪、奇怪高位竟然$9.39碰到後開始跟大市下跌回落
於是在止賺沽出一半939@8.71及8.54 (出的是5.5以上入的、保留4.5-5.5的部份持倉)

幸運地今輪高位減左倉、避了週二的一波跌浪1650點跌勢
可有新的30%資金再部處過




2018年1月17日 星期三

飛鳥仔2號在見證大時代2.0破新高前終於出世 而恒指已上到31904升566

飛鳥仔2號在見證大時代2.0破新高前終於出世


話說出世後要留QE在打防疫針等1/2天時間
恒指在
1/15衝320點31733時倒跌73點


1/16則再變31904升566


2007的歷史高位已不算高、明天破不是夢
老格言、升市莫估頂~~~哈哈
不說太多、湊仔了~~~

P.S.
飛鳥仔1號的教育基金在匯豐、建行創新高下縮短了不投資回報期~~~呵呵

2018年1月3日 星期三

恒指2018/1/2又破位重上30515點 在12月年結淡季下撈平貨

2018/1/2開始,先祝大家新一年賺多點,事事如意,身體健康。
今天是2018第一個交易日、又是開門紅及恒指破位重上30515點

還記得上次第一個30000點,飛鳥減了4成持倉
http://aska-flybird.blogspot.hk/2017/11/20-1123-30000.html
在2017/12月的年結淡季下
小弟分別28500-29500增持或加倉了一些折讓股、以及升市龍頭

折讓股
281 川河 PB0.3很便宜
88 大昌 淺水灣項目開始發售
296 英皇酒店 最落後的現金賭業股
54 合和 賣737合和廣深公路派特息

升市龍頭 (難得有年結因數可以低撈、當然是轉倉必然選擇)
700 騰訊 自身擁有太多獨角獸企業的科網龍頭 (什麼是獨角獸? 自己上網查吧)
5 匯豐 加息週期看利息收入慢升
2318 平安 業績有雙位增長無失望、陸金所、平安好醫生、證券等分拆
1336 新華 A/H股相差什遠、而且北水第2隻掃的1線內險、業績很不錯

P.S.
太陽底下無新事,留得青山在那怕無柴燒
(大市已30000點、請小心控制現金風險比例、免得有一下市況逆轉無錢撈貨)

龍門

現金 18% 

2017年11月23日 星期四

大時代2.0 11/23 恒指30000點 減持倉

值得紀念的30000點也來到了

連四叔也出來了


市場非常熾熱,成交也去到1574億,部份股也估值偏高,鐘擺已出現了~~~~
平常不投資的親戚們,也像一般抽貪新股散戶,不理會股票基本分析,不斷去上網認購~~~小弟的畏高症也因此2大因數發作了、開始轉攻為守

股票                                 沽出數量
0016.HK 新鴻基@127.7     全部
1>下月加息、而且全年業績每股盈利8.97港元增長7.2%(貴樓貴呎價好賣仍是增長7%意想不到低)、感覺上下年賣樓數字可能不及今年、個人覺得上升空間有限~~~
2>樓價已上超高位不是常人負擔到的水平歷史樓價高位,已經脫離一般家庭的負擔能力,未來潛在的供應增加及息口回升周期勢必對樓價構成壓力

0012.HK 恒基@51.9        部份
理由同上第2點差不多

8008.HK 新意網@6.00        一半
1>新大樓已建成、開始招租、而折舊也一樣開始了
2>$6PE38已相當高、雖則有轉主板提升股價空間
3>累積升幅大、年頭約$3.5到現在$6真升足71%

P.S.
太陽底下無新事,留得青山在那怕無柴燒

龍門
現金 14%

後防收息股 62%
939 建設銀行 17%
1270 朗廷-SS 19%
405 越秀房產信託 26%

中場半攻半守 10%
5 匯豐銀行 3%
12 恒基地產 7%

前峰進攻股 14%
2800 盈富基金 4%
83188 華夏滬深300 3%
82822 南方A50-R 2.5%
8008 新意網集團 4% (今天前是8%)
281 川河集團 1.2%

2017年11月9日 星期四

新意網(8008.HK)不斷創新高 回看這2週 多謝十倍兄一直分析

話說小弟留意新意網(8008.HK)很長一段日子
有天被突然見到新聞說轉已交上轉回主板申請(郭氏已通過)因此由$4.8升至5.5多

而講到新意網(8008.HK)不得不提專家博友十倍兄
大家再重看一下11/2出的$新意网集团(08008)$ 2016第一季業績

今天這位新意網達人又寫了篇回望過去
https://xueqiu.com/8493390925/59144864
2015年11月第一次寫才$2.46元,今天上午最高暫$6.29元

事緣由半月前飛鳥在雪球留意到十倍兄在$5.5回$5.15時在$5.2加倉10%=>20%
很巧合小弟有幸被叫去止凡飯局(R兄飯局 7+1+1)又得80後標竿邀請了十倍兄一起去
http://cpleung826.blogspot.hk/2017/10/r-711.html
因此遇到真人十倍兄、當面談了一些新意網未來方向的問題
而在場的高手們都認同未來大勢科網已改變實質生活上的事實
像阿里巴巴、騰訊、京東、百度、閱文、滴滴打車等滲入中國的衣食住行內~~~~

飯局後幾天,見十倍兄買騰訊更加倉了10%=>25%)
飛鳥自覺倉內沒有些新經濟股,好像永遠會跑落後於大市~~~
由於飛鳥是怕死之人,也因此投向較實業型科網股,看中以買地起數據中心收租
IT數據霸權收租股、季季的毛利都達60%左右
而8008又有新的將軍澳中心落成,增長空間可期
想了解這過去12季的季績解&
[傳貼十倍兄的分析]新意網2018 Q1季績 安坐著看
http://ten-bagger-hk.blogspot.hk/2017/11/2018-q1.html

所以小弟開始小注在派息前入1注10/27@5.37
還記當天剛好11/2除淨時因冠君(2778.HK)流標,長江(1113.HK)賣中環中心後
飛鳥就趁抄高抄中環資產好消息清光手上的冠君貨,轉倉越房(405.HK)@4.93+新意網(8008.HK)@5.39下第2注
http://aska-flybird.blogspot.hk/2017/11/blog-post.html=>可看過去的操作日記
第3注有部份則在5.47左右又下上了尾班車(5.2-5.5的來回區)

真的要心裡佩服十倍兄對新意網(8008.HK)的眼光及操作
(他在$2.47已開始建倉,在高位5.2左右仍夠胆加倉)
參考了他長年季季的分析博文確定了60%穩定毛利可信性,
飛鳥省下不少看業績做功課的時間,果斷追入了一點注小賺15%

P.S.
很幸運科網股受惠於大市偏好,只3天就升很多5.3(11/3)=>5.45(11/6)=>5.8(11/7)=>6.25(11/8)

[轉貼]新意網 MEGA PLUS 數據中心 主攻雲端服務供應商
https://www.pcmarket.com.hk/2017/10/18/新意網mega-plus數據中心-主攻雲端服務供應商/

[轉貼]頂尖雲端商進駐 港數據中心吃香 新意網以快搶客 耗電愈勁愈賺錢
http://startupbeat.hkej.com/?p=49082

2017年11月4日 星期六

沽冠君傳流標趁長地賣中環中心、轉倉買越房新意網

<1>沽冠君(2778.HK)傳朗豪坊寫字樓245億流標
http://news.now.com/mobile/finance/player?newsId=241337
【未達底價】傳朗豪坊辦公大樓流標
【Now新聞台2017年10月30日 17:46】
早前推出招標的旺角地標建築物,朗豪坊辦公大樓流標。

http://www.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2017/1031/LTN20171031897_C.pdf
HKEX 31/10/2017 20:27 冠君產業信託 澄清公布
董事會知悉近日香港媒體報導有關冠君產業信託出售朗豪坊辦公大樓之流標事宜。
信託管理人無意對媒體報導所載之市場傳言作出評論,惟謹此澄清上述媒體之報導並不屬實及於本公布日期,信託管理人並未接獲任何有關收購朗豪坊辦公大樓之出價。

看來流標之言是假、但未收標單機會很大~~~~

ETNET 02/11/2017 08:05 長實中環中心402億易手,本港歷來最大宗物業成交
http://www.etnet.com.hk/www/tc/news/categorized_news_detail.php?category=latest&newsid=ETN271102970
全現金支付、強

又剛好遇上長地(1113.HK)賣中環中心402億成功 、
冠君(2778.HK)沒有受旺角地標朗豪坊流標的影響、還有在中銀大廈後面、中環地標花園道3號2幢大樓(工商銀行大廈及花旗銀行大廈起碼估值800億)而股價上升~~~
其實冠君物業確是優質地標、但暫時的成交機會不大
趁好消息沽貨傳倉、往後跌至一定收息水位會再買入

由於飛鳥媽是收息養老生活
所以小弟把年收4%10萬息的冠君(2778.HK)
=>轉倉去相同收息數6.5%10萬息的越房(0405.HK)

<2>餘下的部份錢當然選加倉剛除淨利$0.137、PE較高/高增長型/高毛利60%的新意網(8008.HK)
說起此新意網(8008.HK)當然要看十倍兄專家的分析
(而新意網的數據中心新將軍澳大樓己落成、加上漸已形成IT數據霸權收租股、是小弟看中去買的原因)

[傳貼十倍兄的分析]新意網2018 Q1季績 安坐著看
http://ten-bagger-hk.blogspot.hk/2017/11/2018-q1.html
https://xueqiu.com/8493390925/94865811
新意網因是季績資料較少,而MEGA Plus 才落成,數據未完全反映
哈哈,數字比較在圖中已有,我也懶較地打少一些字,不長篇大論了

將軍澳的旗艦數據中心 MEGA Plus 已開始運作,其中一個主要客戶經已進駐,其他客戶的裝修工程於本季度內繼續進行。比去同期和上季收益增長不俗,可是毛利比上季增只持平和毛利率降到約 60%。因新大樓開始運作折舊增加,租戶卻未全部進駐,收益才開始增加。

待全部使用才能看得更清晰,可是初步看保持良好勢頭

<3>http://news.now.com/home/finance/player?newsId=241365
【Now新聞台2017年10月30日 19:46】新鴻基地產以約50億元,奪得長沙灣酒店地,作價遠高於市場預期,每平方呎樓面地價逾13000元,預計總投資額約80億元。

新鴻基地產想在長沙灣酒店放間80億酒店? 想不到今時今天起間新酒店成本那麼高
飛媽持有的朗廷-SS(1270.hk) 已擁有油尖旺地標、年收7厘息也只市值70億、讓我更安心持有~~~
哈哈、如果以此邏輯去推想朗廷起碼值3倍PB、80億X3間=>240億再打70%折讓=>167億估值

斷估亂說、請不要因我的亂估值而買入賣出~~~~
飛鳥媽買朗廷-SS是因為有穩定的高息年收養老為實

P.S.
飛媽更新持倉如下
龍門 7%
現金 7%
後防收息股 61%
939 建設銀行 17.9%
1270 朗廷-SS 20.2%
405 越秀房產信託 27.2%

中場半攻半守 16%
5 匯豐銀行 2.8%
12 恒基地產 7.8%
16 新鴻基地產 6.6%

前峰進攻股 16%
83188 華夏滬深三百-R 3.1%
82822 南方A50-R 2.5
1091 中信大錳 1.7%
281 川河集團 1.3%
8008 新意網集團 8.9%

2017年10月20日 星期五

中信大锰(01091.HK)中長看PB1倍目標$0.76至30億估值$0.87

飛鳥斷估對中信大锰(01091.HK)見解、不喜歡資源股就不要看下去
請控制注碼投資、升跌是閣下的問題

1>有些朋友問我為什麼買中信大锰、資源股是周期股看好
2>黑色金屬價已因全球經濟回暖在2016時已見底回升
(有興趣錳價=>http://www.infomine.com/investment/metal-prices/manganese/)
3>錳是做不銹鋼必要材料(用於基建、車、火車、鋼軌)
4>還加設生產線加工做鋰電池鎳鈷錳三元材料(LiNixCoyMn1-x-yO2)
電車用電池源材料、雖佔中信大锰(01091.HK)很少比例、但未來增長可期
(有興趣為何車用鋰電池鎳鈷錳三元材料 比磷酸鐵鋰電池更好=>https://kknews.cc/finance/8en3nql.html)
5>盤數已轉虧為盈、上半年業績0.7億、假設不變下半年業績1.45億
預期下半年有 1.45億收入多點(預期聯營公司中國多金屬配售虧損沒有)
一盤可賺TURNOVER3.9億的數、減去開支後1.45億、不會差去那裡
6>資源股是有錢也不是隨便可做的行業、以中信大锰0.52算只有17.5億
個人覺得升至30億也不是過份 =>30億估值/34.28億股=>$0.875

全年上半年0.7億+下半年1.45億 =>2.15億 / 34.28億股=> $0.0627
PE $0.0627/ $0.52 => 8.3
PB $0.52/0.76 => 0.68 (資源類來說全行最低、升至1倍PB也不難、馬鋼1,515、鞍鋼1.145、洛鉬 4.69)

P.36 中信大锰業務如下
錳礦開採及礦石加工 – 錳礦開採及礦石加工分部的收益上升,主要由於加蓬礦於二零一七年初恢復銷售及生產,導致加蓬礦石銷量增加。


錳下游加工 – 錳下游加工之收益上升主要由於我們的核心產品電解金屬錳及錳桃之平均售價上升,以及這兩種產品的合併銷量上升20.7%。

非錳加工 (鈷鎳酸錳鋰、電車用電池)– 於二零一七年上半年,鈷酸鋰的銷量下降30.9%至208噸(二零一六年上半年:301噸),而其平均售價於期內則上升14.9%至每噸231,240港元(二零一六年上半年:每噸201,213港元)。
#鈷鎳酸錳鋰、電車用電池源材料

貿易 – 於香港,我們自二零一七年上半年增加了從海外礦商進口錳礦石的銷量,加大了我們貿易業務的規模。此外,我們於二零一七年上半年開始了錳合金及相關原材料的貿易。

P34 業績有提及
鋼鐵業受惠於工業產品需求穩步上升及政府主導的供給側改革及基建投資的推行,導致鋼
材價格於二零一六年下半年開始反彈。這些利好導致我們的錳產品平均售價及銷售於二零
一七年上半年同比錄得上升。同一時間,籍着二零一六年第四季度錳市場反彈,我們亦抓
緊機會於二零一七年初恢復了加蓬礦的生產和銷售。因此,我們於二零一七年上半年的毛
利錄得顯著的升幅,至390,400,000港元(二零一六年上半年:139,000,000港元)。
成本方面,我們透過改善生產工藝步驟及就原材料價格及能源消耗與上游供應商進行不停
磋商,致力減低單位生產成本及維持在錳行業的競爭力。儘管這些努力,二零一七年上半
年生產所需的原材料及輔助材料價格上升導致單位生產成本同比上漲。為彌補這不利因素
的影響,我們將繼續尋求各種改善生產效率的方法。
總括來說,我們於二零一七年一至六月期間錄得營業利潤145,500,000港元,扭轉二零一六年
上半年虧損155,800,000港元的情況。與二零一六年上半年比較大幅改善的主要原因載述如下:
(1)由於錳產品市場價格上升,加上銷量上升,二零一七年上半年集團的主要產品電解金
屬錳及錳桃的毛利率及毛利貢獻同比錄得大幅增長。
(2)二零一七年初,加蓬項目恢復生產及銷售,二零一七年上半年加蓬項目貢獻經營溢利
,扭轉2016年上半年發生經營虧損的情況。
然而,二零一七年五月,集團之聯營公司中國多金屬配售20%股份,導致本集團所持中國多
金屬之股權由29.81%攤薄至24.84%,因而錄得非現金流虧損69,400,000港元。中國多金屬配售
股份的詳情刊載於其二零一七年五月十七日及二零一七年五月二十六日的公告。因此,母
公司擁有人應佔合併淨利潤為70,000,000港元(二零一六年上半年:虧損137,200,000港元)。

P.S. 飛鳥自己小注在0.47開始買入0.52/0.54有加倉