2017年2月23日 星期四

24200減持點建行農行、繼續全家朗庭

如題、恆指見過到24200
建行已到心中的價錢約0.95P/B(6.44/RMB 5.736)值
減持30%倉內建行、農行等去吐點作現金作風險管理
飛鳥媽 沽6.44@88K
飛鳥媽 沽3.61@15K
飛鳥嫂 沽3.64@20K

繼續全家買點業績理想、地點優質、管理良好、派高息的朗庭
飛鳥媽 入3.30@70K
飛鳥嫂 入3.30@26K

飛鳥媽倉位更新如下
中行25% 建行18% 平安16% 中國海外27% 朗廷10% 匯豐4% 一點現金

22 則留言:

  1. 我想問朗延最大的風險是什麼?

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    1. 朗延最大風險應該是2017大圍香港旅遊業繼續低迷向下、但以現時看應該是維持
      如果你是指財表上鷹君以股代息的7000萬管理費、那要看鷹君(手持64%)會否仍喜歡以雙羸財技手法推高利潤
      事實上今年利潤是4.3億、因鷹君收股代管理費、所以可分派變5億
      除去20億股、=>0.208 =>0.255的分別
      但基於酒店位置、房價有訂價權、出租率又高於同行、我仍有信心
      事實上2016不是香港旅遊業好的一年、但朗庭仍交出超水準的業績

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    2. 我指應是宏觀因素-旅遊。
      我去過佢其中一間朗豪嗰間,感覺OK,交通又方便。

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    3. 作者已經移除這則留言。

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  2. 佢同置富比較,怎比,可否比,誰穩陣?

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    1. 你是778置富吧、你問東昇兄、自由夢或藍冰兄好一點
      http://hkconsumer.blogspot.hk/2017/01/778-reit.html
      酒店REITS很難去直接跟出租REITS比較、風險不太相同、收入不太一樣

      如果你是以富豪1881比朗庭1270比、那我可直接答你我喜歡酒店位置優質位於商業區、有充足配套不愁沒客出租、帳目清楚的朗庭

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    1. 哈哈~~~酒店業很難同金融業比、是小弟貪高息之麻~~~

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  4. 如939 短時間升到6.5…我也會減持…之前已減持1398 及a50 清倉

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    1. 是的、這是跟恆指高低位內不錯的增持減持方法

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  5. 為甚麼朗庭息高但PB低?股價被估低原因何在?

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    1. 不明你所指的朗庭PB低、你可以看另外2隻老牌酒店PB作比較吧
      富豪 及 朗廷 PB0.5-0.6是中位吧
      富豪 及 朗廷 息高是因為REITS香港證監會規定要派90%分派可分派收入給投資者的特性

      45 大酒店 8.85 P/E 13.67 RATE 2.137 P/B 0.38 (YR2015)
      69 香格里拉 10.08 P/E 32.69 RATE 1.003 P/B 0.728(YR2015)
      1881 富豪 2.19 P/E -- RATE 7.032 P/B0.533 (YR2015)
      1270 朗廷 3.31 P/E16.61 RATE 7.727 P/B0.586

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    2. 我咁講係因為我認識既PB係若果大部份人認為係一隻好股,通常PB會高於1,若果低過1,即係大部份人都唔睇好佢,所以PB低於1

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    3. 酒店股一般不是用PB來睇的、不可用銀行簡單PB估值方法
      因為酒店是風險行業、除非酒店以物業市價轉售(PB+未來數年EARN)、否則PB參考價不大
      一般酒店股都必需要睇業績、酒店位置、房數、房價、入住率、餐飲收入或少部份出租位空間、有否維修等、旅遊業是否旺等全都是決定因數
      不可能如你所說睇PB那般簡單去猜測未來方向

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  6. 315近期去到接近52周低位,派息唔錯。
    尋寶之選?

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    1. 315數碼通是老牌股、但小弟沒什麼研究過、不方便評論

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  7. 飛鳥先生:
    請敎建行心中價值如何定中?

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    1. 內銀小弟的一向習慣以P/B 95%以上作分段減持而在P/B 85%以下開始增持

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