2016年10月25日 星期二

空穴來風必有因?中銀香港(2388)澄清未就出售集友

不知大家還有否記得中銀賣南洋銀行牌時喜歡放風摸底之舉嗎?
阿爺的作風一向喜歡放風,摸底才慢慢批,非是一般急進的商業行為

http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html
你猜到中銀2388會賣集友銀行牌嗎? 賣南洋銀行牌時已一不離二~~~

飛鳥那時已吹水斷估中銀賣集友入袋156億,而風聲看來164億更高少少(雖不中亦不遠)。。。

講回正題、仍值得持有嗎?
值 (昨天一傳賣集友消息、就有特別股息憧憬、一天又抄上$28.3、上週最低才$25.8~~~~哈哈)
飛鳥一直覺得中銀值$28-30左右
以香港的3大銀行、其實有2千8億至3千2億市值好正常 (恆生11都2733億)
發行股數 10,572,780,266 X HK$27.9=> 市值HK$294,980,569,421.4(HK$2949.8億) +集友164億
=>約飛鳥斷估3113億
發行股數 10,572,780,266 X HK$29.5> 市值HK$311,897,017,847(HK$3118億) 

分析、又是那些舊野
中行可証劵化除了中銀飛機租賃2588,又有東盟業務可分拆賣比中銀幫補

1>集友牌可賣出(是否廈門問題不大)收回的錢返6成帳去阿媽度。。。
(賣完之後、還有無呀?~~~~飛鳥告訴大家還有個寶生期貨牌~~~~呵呵)
2>中銀香港仍是「一帶一路」繼續鋪路以香港做集資基地
(繼續向中行3988母公司買更多東盟、已講表態~~~)
3>中行3988繼續減負債
(除了中銀飛機租賃2588已上市、下一個有可能是中銀人壽~~~
再後有可能是中銀國際證券、但股東太多未必個個同意
中銀國際證券股權

http://www.bocichina.com/boci/aboutBOCI/stockholderIntro.jsp?thirdMenu=qtcd_aboutBOCI_BOCIsurvey_gdjs)









中銀最大的風險
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/1812.html
UPDATE下
1>利息收入平衡
(港樓沒有骨牌式大跌、中原樓價指數重回升軌~~~)
2>非利息收入平衡
(半年結維持、可看中期業績在保險、信用卡、個人或工商貸款、貿易融資、製造、批發及零售、物業發展及投資、金融及股票經紀等)
3>人民幣池專利權
(因為中行做得比工建交好、阿爺仍會利用此行走出去發債)
4>東盟資產
(母公司中行仍有其他東盟資產要出售比仔仔中銀、而現有的東盟資產出見另一次南亞貨幣骨牌式大跌的機會不大)

中銀都就快出第3季業績、到時再評吧
半年結可看
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/blog-post.html


P.S.
純吹水斷估、請大家理性分析了解

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN261024540


<轉貼>24/10/2016 16:23
分析:中銀香港售集友市帳率較高,料特息金額將較南商多

  《經濟通通訊社記者陳佩珊24日報道》據本地《商報》報道,中銀香港(02388)以30億美元(約234億港元)作價,與廈門國際銀行達成出售集友銀行協議,料套現約164億港元。
  不過,該報其後於網站澄清指,據消息人士,相關報道不實。至於中銀香港發言人則回應指,該行會於今日稍後時間發出公告。
  中銀香港今日股價升4﹒5%,收報28﹒15元,市場憧憬該行會再派發特別股息。該行於早前完成出售南商後,於今年中期業績後宣佈派發特別股息每股0﹒71元,是自2002年上市以來首次派特別息,但當時管理層未有直接評論,若成功出售集友後會否再派特別息。
  新鴻基金融財富管理策略師溫傑向本通訊社訪問時表示,對於集友的傳聞交易作價感到意外,因市帳率逾3倍,較上次出售南商的近2倍市帳率為高,現時確實售價仍未落實,投資者不宜過分雀躍。
  他表示,由於中銀香港或會利用出售所得來收購母行東盟資產,亦有機會用於其他業務發展,因此難以判斷對普通股權一級資本比率(CET1)的提振作用。不過,該行再度派發特別息的機會仍非常大,而且今次的特別息金額理論上會較出售南商的特別息為高。
  比富達證券有限公司研究部主管林嘉麒亦認同,中銀出售集友後的特別息金額會較上次為多,不過,由於收購母行東盟資產相信亦要牽涉較大規模及作價,因此該行不會將全部出售所得用於派特別息。
  林嘉麒又表示,雖然南商資產較「值錢」,但或由於集友的銀行業務營運較南商優勝,因此交易作價較南商高,中銀香港於短期內出售多間銀行,有利資本充足水平,相信可推動短期股價走勢。

8 則留言:

  1. 原來中銀有咁多好嘢,又喱過!
    賣得南商,點解咁賣得集友。

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    1. 小弟是中銀FANS、所以咪長期睇好、大把貨可以左手母公司賣、右手子公司買、之後咪又係控制在中行腳下、又可吐現~~~~

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    2. 其實,它的策略不錯,最緊要下次再收東盟要慢慢來,除非價錢合理,否則最好之前見到些少成績再行前,反正一帶一路不會咁快完。
      上次收到特別息很滿意,未知你有無流口水?

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    3. 滿意、多左畢錢可更替用了7/8年的電腦及下年派利是、唔使再愁公司生意唔好會CUT雙糧~~~~哈哈、爽~~~

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  2. 我都有四千股作長線投資,多謝飛鳥兄評估.

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    1. 放風換底一向是內銀作風,之前賣南洋澄清後又賣~~~前車可鑑
      澄清集友未簽文件,但傾緊上次未年業續時已提廈門銀有意~~~
      昨出業績時又話有意賣集~~~咁你話會否一不離二~~~哈哈~~~

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