2015年7月16日 星期四

中銀香港繼續睇$34-36以680億1.95PB賣南洋

飛鳥去年$26/27開始推介的中銀香2388、
大家有否在今次大跌市23000時追入(好似跌落27左右)
現在恆指25000點中銀香港2388又上返$31左右、繼續睇$34-36

中銀香港2388雖則不是當抄中資股、但以底價680億元1.95倍市帳率出售南洋、相當高~~
老實講貴為國家隊、無論買家那間收購(越秀集團、信達1359、太平966、國壽2628、北京銀行)
收到的680億、不論是增派息(中行直接收返66%)或中銀收購中行東盟業務
應該是中行3988 / 中銀香港2388的雙嬴之局


P.S.
大跌市23000時飛鳥媽 入建行/ 飛鳥嫂又加農行
等緊7月底收息數銀紙

轉貼《經濟通通訊社16日專訊》
里昂:底價售或獲利330億,剩餘資金未明料派息增16/07/2015 10:41

  里昂證券發表研究報告,指中銀香港(02388)以底價680億元出售南洋商業銀行,意味市帳率約為2倍,若以此價出售,淨收益約為330億元,並提升中銀資本772點子,普通股一級資本比率升至20%。
  該行指出,由於中國銀行(03988)(滬:601988)計劃注入東盟業務資產到中銀香港,中銀香港藉此轉為地區銀行,出售南商的剩餘資本才會分派予股東。該行維持中銀香港為港銀中的首選。
  里昂預計,剩餘用作分派股東的資金,約為每股0﹒63元至3﹒13元,而原先估算中銀
今年會派息每股1﹒25元,意味今年派息或可增至1﹒88元至4﹒38元,最早宣布分派特
別息的時間為今年下半年,又指雖然未有確實完成出售股權時間表,但相信時間可大大延長,目前出售過程仍未確定。
  該行指,在現時未確認出售股權前,不會改變對中銀香港的預測,維持「買入」評級,目標價34元。

轉貼《經濟通通訊社16日專訊》
德銀:有機會提升派息,收購東盟業務助保持續增長16/07/2015 10:50
  德意志銀行發表研究報告,指中銀香港(02388)出售南
洋商業銀行100%股權,是再向前邁出一步,以競投方式賣資產可令過程更透明,給予平台予有興趣買家參與。
  該行認為,中銀香港若果成功出售南商股權,將可移除較低資產回報但較高風險的業務,同時可增加普通股一級資本充足比率。若果以底價680億元出售,該行預計中銀普通股一級資本充足比率將由去年12%提升至21%,提升派息的機會亦會增加,不過部分資金會用作收購母行東盟業務。
  德銀認為,中銀收購東盟業務亦為重要策略,可保持持續性增長,因本地增長已在放緩,而內地企業亦在「一帶一路」下尋求「走出去」之路。
  德銀視中銀香港為港銀中的首選,維持「買入」評級,目標價36元,比恆生
(00011)更為看好,相信中銀會受惠於「一帶一路」,擁有很好的市場地位捕捉人民幣及資本跨境流動的機遇,並受惠於近期市場成交量增加,而令相關佣金收入增加。

7 則留言:

  1. 我覺中性偏好。
    這價錢減持風高浪急的貸款資產。
    我持重貨,大跌日更在$27增持股數。

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  2. GOOD、好眼光$27增持股數~~~
    終於見到同路人了、寫左中銀香港9個月
    都冇咩人有興趣賺包賺的出售牌照錢、可能因為大時代銀行股升得慢~~~

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    1. 我持有的銀行股多嚇親人。
      中銀香港/恒生
      這是是本地派龍頭。
      於香港,除搞地產好賺,數落去銀行肯定有份,不買,還買誰。

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    2. 我Blog寫了些中銀香港,可否指教一下。

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  3. 17/5/15 日誌 中銀香港賣資產
    今日天暗兼落雨,想帶女兒出街玩都不可以。

    回應了止凡兄的留言,他說讓我分享股票致富的故事,我心想希望自己可成為該故事的主角,第二便想起巴菲特,可惜這故事有點"離地",是極端例子,哪有人致富得這樣成功,讓我再想另一故事,其實這非故事,是人物個案,全部是鐵一般。

    正題到中銀香港,我持倉甚多,甚至大跌日仍有增持股數。
    今次它真的賣走南洋,決定正確,可惜未能捕捉上月市場的最高峰,當然它們做企業,靈活度更低,董事局批准賣盤,都執行時大市要轉彎,但同時南洋基本無必要存在,無太大協同效益。再加上息口開始趨升,對銀行的生意的風險前所未有,無論是資產及經濟反應無法估計,賣盤後將資金發展東盟業務,業務有國策支持,又息率敏感度較低,可謂如長實重組般大智慧。開價約2PB,中銀香港無資金壓力,不會開低,趁息口仍低時出手,賣不出,仍有不少融資方法做東盟業務,本地細銀行,賣少見少,想發展的中資很多,最少潛在買家不少,如中人壽等。此股一向穩打穩紥,跟恒生孖寶兄弟,本地銀行中堅份子,亦是我持股量最重的本地銀行。

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  4. 我跌市時只買左農行同建行
    唔記得睇漏左佢,
    等下水啦

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