2014年3月31日 星期一

2013年12間內銀+3間發鈔銀行業績報告

呵呵~~~~多謝班財演大行繼續唱衰內銀、內銀平貨繼續買入~~~~
財演大行吹新經濟好、舊經濟冇憧憬、匯豐 & 渣打好過內銀等~~~
又話預期內銀大概單位數增長、結果2013內銀成績表出來、差不多間間大中10%-15%~~~除了交行7%(資源壞帳大升一倍、實則係82億新股攤薄)


工、建、中、農4大行一樣純利10-12%增長、淨利息升10%(除了工行6%)、非利息仍然升有得11-17%(除了建行25%)、壞帳可控、收貨(標準增長)
而FY13淨息差所內銀有少許下趺、但中行是升(之前基數比較低)、升值合時、
核心資本趺到9.11%、供股不再、而新政策是阿爺己叫四大行做優先股的試金石、不知會(減少多少正股的利息~~~~)、照派盈利35%息、一定收貨


交行純利6.7%增長(資源類借款中招、壞帳大升55億一倍、一般20億左右)、非利息仍然升25%、核心資本9.76%、作為系統性銀行都一樣可以發優先股盈利RMB0.84元下跌-4.5%由於攤薄效力較大(RMB0.94 -  升7%)2012年660.11億股增發新股至742.63億股(可參考P60)、淨利息升9%、但派息增加至盈利30%、收貨
招行純利14%增長、淨利息升12%、非利息仍然升46%(補返)、核心資本9.27%、壞帳可控、收貨
民行純利13%增長、博命貸中小企但淨利息升7%(唔算多?)、息差又跌咁多2.94% => 2.3%(出奇地多)、非利息仍然升46%(補返)、核心資本趺到8.83%(似乎必要供股、因此派息減少)、壞帳可控、收貨喎
信行純利26%增長、上年減壞帳冇增長基數低所至、一次過追2年年收入、淨利息升13.5%、非利息仍然升50%(補返)、息差跌少少2.6%、收貨(還有跟阿里將來有所合作、股價好硬)
光大剛上市、睇多陣先分析~~~盈利暫時達標、派息都有26%(唔未未來會否又跌呢~~~)


重農、徽商、重慶銀行太細但又用純利上落幾億來講、唔明白地方業務好難評(睇多陣)

P.S.感謝內銀的股息增長、飛鳥媽今年2013將會收22萬左右~~~~

(9成內銀、大部份是中行55%、工行5%、建行10%、交行15%、農行5%、匯豐10%)
2009 $100,000/ 12 =>$8,333/M
2010 $110,000/ 12 =>$9,166/M
2011 $120,000/ 12 =>$10,000/M
2012 $150,000/ 12 =>$12,500/M
2013 $190,000/ 12 =>$15,833/M
2014 $220,000/ 12 =>$18,333/M (預期7月入紅簿仔)

小弟不才比唔起年年加的家用、仍在收集內銀努力邁向財務自由的中~~~~

29 則留言:

  1. 飛鳥媽唔駛做都多過我份人工,勁

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    1. 你今日冇、將來會有、只要買有股息增長的股就可向財務自由之路

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    1. 係呀、一年一次數銀紙~~~~呵呵

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  3. 建行存款是否少了一個位?
    路人

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  4. 終於都等到你的一年一度的財政報告。

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    1. 哈哈、冇左YAHOO、唔知你去左邊、終於見返你~~~~

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  5. 呢個表真係造福人群呀。
    廿二萬股息,飛鳥媽真利害。

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    1. 呵呵、手持咁多貨做仔的應該做個表去睇睇基本面~~~半年做一次~~
      飛鳥媽都冇咩睇股票、只係好多時見恆指低位、再用股息吸納內銀、好似近排入左少少農行

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  6. 謝謝分享。
    我心血少,雖然看好內銀,物超所值,仍然不敢太勇,只持有中、工、建三大行共佔組合約20%。
    飛鳥媽嘅股息增長好快呀!

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    1. 以收息內銀股來講、中、工、建三大行係最好、派息有保證35%~~~
      其他的內銀如農交、飛鳥媽是本來目的是作抄高位差、今年派到咁多、當然收晒股息再轉~~~~

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  7. 小弟想請教一下係唔係經銀行派息要俾稅?

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    1. 無論經銀行、証卷行或個人持股、H股都要扣10%稅、除非你係A股個人持股

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  8. 多謝哂!! 仲以為你有左BB以後唔做。
    BTW,恭喜你做左人老豆!
    同樣問題,你點搵工行分行及人員數目?我搵極都搵唔到。
    另外,我用另一個APPROACH去比較,主要比較幾間行的淨利潤增長,資本充足率等,
    但是著重用唔同年去比較,有冇興趣大家交換EXCEL FILE睇睇?

    KENNY

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    1. 湊BB好忙、要空出時間做表真係唔易
      你點搵工行分行及人員數目?我搵極都搵唔到。
      =>年報點會找唔到、一定有寫、不過份份都100頁、睇你心機

      這個表已是簡化版方便大家睇、我自己喜歡睇所有銀行每年的成長率、包括淨利潤、淨利息、手續費等、不過會更多DATA更亂、呵呵~~~

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    2. 多謝你的提示,原來不是在業績公告內,是在2013 社會責任報告內, 年報現在未有,遲少少先出,终於解開迷團,唔該哂。

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  9. 最怕供股,上次交行業績OK但突然供股,今次唔知哪間會供股呢?

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    1. 現在阿爺要四大行以優先股先行去補充一級資本額(相信中、農是實驗品)、而作為中國第五大系統性銀行的交行是下一個發優先股對象、其實阿爺是以無形之手去控制五大內銀、但五大以外、阿爺會否很快批行優先股我真的看猜不透、如招、民、中信、光大都是<9.5%等錢去補充、而且存貸比都已很接近75%

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    2. 民行的核心一級資本充足率和資本充足率應該分別是8.72%和10.69%,這是用《商業銀行資本管理辦法(試行)》計算的數字,因為其他內銀你也用了這數字。

      另外根據《關於實施《商業銀行資本管理辦法(試行)》過渡期安排相關事項的通知》,國內系統重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率的要求是:

      核心一級資本充足率 一級資本充足率 資本充足率
      2013年底 6.5%, 7.5%, 9.5%
      2014年底 6.9%, 7.9%, 9.9%
      2015年底 7.3%, 8.3%, 10.3%
      2016年底 7.7%, 8.7%, 10.7%
      2017年底 8.1%, 9.1%, 11.1%
      2018年底 8.5%, 9.5%, 11.5%

      根據這通知,大部分內銀已滿足了2016年底時的要求,而達標日期是2018年底,似乎尚有時間去補助充資本,因此民行今年少了派息,使每股資產值可以提高,若用舊的方法計算,她的資本充足率由10.75升至12.1。

      Kenny

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    1. 那有、只是飛鳥媽收入、飛鳥只是不斷的增持內銀中

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  11. 飛鳥兄,久違了,我仍然懷念以往yahoo寫博的日子

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    1. 呵呵~~~我也期待老兄的BLOG~~~~
      話時話又是內銀2014Q1的業績、第一間中行、純利升14%、息差升0.7%、見2.29%、收晒貨有突~~~~

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  12. 您好 板主
    想問為什麼收集中行為主 ? 佔比例55% , 謝謝

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    1. 中行的非利息收入較高、如外匯對換人民幣結算業務及壽險較多、在經濟放緩的現況、利息收入保持單位收增長反而收入更穩健

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    2. 謝謝飛鳥兄 , 我要跟各位好好學習

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  13. 你好,想請教一下2013農行財報的ROE20.89%,在aastocks財務比率中看到的是19.73%,計算的基準有什麼不同呢? 謝謝

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