2015年9月8日 星期二

第4注錢掃2388中銀23.3@10000、939建行5.08@5000

飛鳥媽終於第4注錢出手繼續"掃"~~~

咩專家話中國經濟冇喜色、只有反彈~~~
(中國經濟係減速又唔係唔增長、GDP起碼有6.5%以上)
港股只跟跌不跟升、會試見20000~~~~
(今天即夾淡倉大升破21000~~~~當然未收市唔知收幾多)
咩大行報告話港樓風險高會跌
(好似講左好多年樓市泡沫只有升升升左不下50%)~~~
又話人仔貶值帶來虧損2016每股盈利向下減派息~~~
(飛鳥只看到中銀有值$1000億牌=南洋$680億+集友$320)~~~

所謂人棄我取~~~~

飛鳥媽掃中銀23.3@10000
飛鳥嫂掃939建行5.08@5000

P.S.似乎已有熊市的味道、心力不好或財務上沒能力者請不要參考、觀望為上
撈底仍是高風險行為~~~

至於內銀及港銀業績表、因仍要倍小飛鳥上課太忙未有時間做~~~繼續拖住先~~~

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN250907020
07/09/2015 10:34
《外資精點》高盛:港銀內地業務有盈利風險,恒生銀行最具防守性
《經濟通通訊社7日專訊》高盛證券發表報告指,本港四間上市香港銀行旗下內地或人民幣業務佔盈利比重1%至27%,與中國宏觀經濟相關信貸風險,介乎20%至50%,由於關注中國經濟放緩,該行料令港銀盈利下跌風險增加。
  報告指,根據基本情況估算,計入港銀資產增長減慢、聯儲局不再加息、人民幣貶值帶來虧損,及2017年非主權非銀行中國投資的不良貸款率見頂,額外增加5%,有關中國不良貸款虧損分佈於下半年至2017年下半年,有關估算不會有成本節省。
  高盛料,根據基本估算,中銀香港(02388)、恆生銀行(00011)、東亞銀行(00023)及大新銀行(02356)明年每股盈利調低25%、24%、37%及10%,而有關銀行明年每股派息下跌10%、18%、23%及10%,只有大新銀行因資本充足,溫和調升派息比率。不過,有關估算並未計入香港經濟及樓市放緩影響。
  高盛指出,恆生銀行為最具防守性股,因中國及人民幣業務盈利風險較少,於近期股市回跌其表現仍優於大市。由於恆生資本強勁帶來緩衝,對股價及派息的影響不至太大,即使每股盈利增長不快。
  高盛給予恆生銀行「中性」評級,目標價為160元,東亞銀行評級為「沽售」,目標價為29﹒6元,大新銀行評級為「中性」,目標價為15﹒4元。(cy)

2015年9月2日 星期三

第3注繼續掃2388中銀24@6000、3988中行3.38@2000

一個字"掃"~~~~
話之20800分界線~~~
咩破20000見海潚19200~~~
話之標普降港銀至負面、買完會食素好耐~~~
只等待將來數銀紙~~~~

以中銀(南商牌值680億港元+集友當值300億港元)、即約980億
現價24中銀2600億市值、扣去1000億、即中銀1600億、超晒值~~~
以135恆生2600億市值本港第2大銀行來說、中銀作為第3大銀行點都值1600億、點講都抵到爛~~~

話之里昂、巴克萊、高盛則削中銀香港盈測指核心業務弱,淨息差續受壓。
下調公司今年至2017年每股盈利分別10%/7%/2%,下調股息預測分別15%/12%/7%
講下調估值、又要大家覺得香港樓市會似SARS的經濟潚條咁骨牌下跌嗎~~
話之中銀的人民幣資金池因人仔下跌而消失等的吹水消息~~~
而飛鳥覺得唔係好似、食素冇所謂啦~~
正所謂你有你唱淡、我有我收集~~~~

九月初小飛鳥要返N班倍半天伴學超忙、真係冇時間做銀行比較表~~~
等下吧~~~

飛鳥繼續掃中銀24@6000
飛鳥嫂掃中行3.38@2000小飛鳥讀書基金

P.S.似乎已有熊市的味道、心力不好或財務上沒能力者請不要參考、觀望為上
撈底仍是高風險行為~~~

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_commentary_detail.php?code=2388&newsid=ETN25090264
02/09/2015 09:43
《港股透視-麥德光》本地銀行碩果僅存
  《港股透視》據報中銀香港(02388)放售南洋商業銀行,只有中國信達
(01359)一家競投者,惟出價仍高達680億港元,估計相當於接近1﹒9倍市帳率。最近市況不佳,金融類股票更首當其衝,南商股權如以此價錢易手,中銀香港應喜出望外,因後者目前的估值也只有1﹒5倍市帳率,出售南商所得資金應可尋求回報更高的投資。
 
*本地銀行有價*
 
  香港本地銀行股的股值相對內地銀行股一直顯著偏高,應反映前者被收購的溢價,因本地銀行控股權陸續落入中資或外資之手乃不爭的事實。南商若成功以上述估值被收購,應可提升東亞銀行(00023)及大新銀行(02356)的投機估值,因兩者目前的股價,應未充份反映潛在的被收購價值。東亞目前的市帳率只有0﹒9倍,而大新則接近1倍,明顯地沒有將可能的收購溢價計算在內。
 
*東亞銀行估值吸引*
 
  東亞銀行的管理權雖仍在創辦人之一的李氏家族手中,但目前三大股東均為外人,包括日本三井住友、西班牙Caixa Bank、及國浩集團(00053),三井住友最近通過認購總值66億港元新股,超越Caixa Bank及國浩一躍成為東亞最大股東,但未來股權卻受限於19﹒9%,看來東亞的控股權將傾向維持於均衡狀態,除非亦步亦趨的國浩突然發難,對東亞提出敵意收購。不過,即使東亞短期出現被收購的機會不大,目前的估值仍吸引,就連最近與由騰訊(00700)牽頭成立的深圳前海微眾銀行訂立戰略合作協議,股價亦不為所動。
 
*大新銀行被收購機會較大*
 
  大新被收購的可能性看來較大,因控股股東王氏家族對收購一直持開放態度,看來關鍵只在於價錢。大新除了本身在香港及澳門的銀行業務,還持有重慶銀行(01963)的17%股權,但後者將進行總值62億港元的H股配售,之後大新的股權將被攤薄至13%,對大新控股權轉讓應無大影響。撇除重慶銀行股權,大新的帳面值約為每股12元,若以1﹒9倍市帳率計算,應值每股22﹒8元,再加上所持重慶銀行股權以最新批股價計算的價值,大新的整體叫價可能在每股25元以上。《獨立分析員-麥德光》