內銀及中銀的中期純利、你滿意嗎?

中期純利賺
工¥1502億 升0.8% 每股¥0.42
建¥1334億 升1.1% 每股¥0.53
農¥1051億 升0.8% 每股¥0.32
中¥930億 升2.5% 每股¥0.31
交¥376億 升0.9% 每股¥0.5

對於內銀的業績小弟收貨、都是阿爺叫的1%左右收入吧~~~
(個人估中行因為有中銀飛機租賃，又有東盟業務可分拆賣比中銀幫補
而阿仔中銀又有賣南商牌可分派$0.71收返6成去阿媽度。。。點做數都低唔到去1%吧)
至於壞帳或覆蓋率的事、要再細心的看看~~~~

中銀香港真的也有出糧$1.255 (特別息$0.71+中期息$0.545)
今次肥仔少少、收獲不錯~~~~

A>淨利息收入
如果不看南商牌、細看中銀在香港樓按業績其實真係無亮點(下跌8.4%至$121億)、其實強如恆生、匯豐在香港樓按也不見得好~~~~所以能維持在10%左右已是絕對收貨~~~
B>非利息收入
淨服務費及佣金收入為56億元，按年下跌1% =>收貨
C>
淨息差為1.29%，按年下跌27個基點，主要原因在於人民幣市場利率下跌，且在第一季度長短期利率倒掛，以及清算業務的人民幣資金增加，導致人民幣業務平均利差下降。
=>收貨、因為人仔由上年高峰1.25都跌到1.16、作為清算行淨息差下跌預左咁上下
D>其他業務
淨交易性收益按年強勁增長16億元至23億元。外匯交易及外匯交易產品的淨交易性收益增加13.6億元
=>一定收貨、估不到中銀的抄房有得賺13.6億相當不錯~~~哈哈

P.S.
作為老散的飛鳥對中銀香港中期出糧$1.255(當然係袋袋平安最重要)

而中銀還有集友牌、中銀人壽及中銀國際業務等左右手的亮點可期待~~~~
因此對中銀看法仍如以前分析不變、中期仍看$28呵呵~~~

中銀最大的風險
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/08/1812.html
中銀股息=>再加錢再加倉中銀23.25@3000
https://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/23253000.html
中銀香港終於開始買中行的東盟資產、你重視派特別息嗎?
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/blog-post.html
小弟的看法仍如以前分析不變、仍看$23.39(P/B1.0倍)-$28.37(理論最高值P/B1.2倍)、呵呵~~~
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html

倉位如下
中行22%、建行26%、農行1%、中銀12%、匯豐4%、平安17%、中國海外14%、越秀3%、朗庭1%

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN260830581
30/08/2016 16:37
中銀（０２３８８）半年賺４２７﹒３１億升２倍，派１﹒２５５元
　　《經濟通通訊社３０日專訊》中銀香港（０２３８８）公布截至６月底止中期業績，期內純利錄得４２７﹒３１億元，按年大幅上升２﹒２倍，中期息０﹒５４５元，另因完成出售南洋商業銀行而派發特別息０﹒７１元，即合共派發１﹒２５５元。每股基本盈利４﹒０４１６元。
（ｅｈ）

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN260830580
中銀（２３８８）半年淨利息收入跌８％，淨息差收窄至１﹒２９％
　　《經濟通通訊社３０日專訊》中銀香港（０２３８８）公布截至６月底止中期業績，期內平均股東權益回報率為２５﹒９０％。如剔除出售南商的收益，則為１２﹒５７％。平均總資產回報率為２﹒３０％。如剔除出售南商的收益，則為１﹒０６％。每股盈利為４﹒０４１６元。如剔除出售南商的收益，則為１﹒２０８３元。
　　期內淨利息收入下跌８﹒４３％至１２１﹒７２億元，下跌主要由於淨息差下降，部分被平均生息資產增加抵銷。
　　淨息差為１﹒２９％，按年下跌２７個基點，主要原因在於人民幣市場利率下跌，且在第一季度長短期利率倒掛，以及清算業務的人民幣資金增加，導致人民幣業務平均利差下降。淨息差較２０１５年下半年則下跌７個基點。
　　淨服務費及佣金收入為５６﹒６７億元，按年下跌１％。
　　淨交易性收益按年強勁增長１６﹒００億元或２２７﹒０％至２３﹒０５億元。外匯交易及外匯交易產品的淨交易性收益增加１３﹒６３億元，主要因２０１６年上半年外匯掉期合約錄得淨收益，相對２０１５年同期則錄得淨虧損，以及代客交易的兌換收入上升。（ｅｈ）

http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote_news_detail.php?section=related&code=2388&newsid=ETN260830509
30/08/2016 18:20
中行：加快海外發展，無分拆子公司計劃
　　《經濟通通訊社３０日專訊》中國銀行（０３９８８）行長陳四清於中期業績記者會表示，上半年海外業務利潤貢獻由去年同期的２２﹒９１％增加至４３﹒２２％，國際化布局具有優勢，現在４６個國家及地區擁有分支機構，料年底會增至接近５０個國家，下半年繼續加快海外發展。
　　副行長張青松表示，今年以來人民幣匯率波動屬於正常的市場現象，相信長遠人民幣匯率會更按照市場化規則，而匯率波動增加企業及個人對風險對沖產品的需求，為商業銀行帶來大量業務機會。
　　早前中行分拆中銀航空租賃（０２５８８）上市，副行長劉強表示，目前未有分拆其他子公司上市的計劃，而中銀香港（０２３８８）收購母行東盟資產後，須進行業務整合，故未有增持中銀人壽及中銀國際的計劃。（ｃｈ）

DIY清洗KEYBOARD保持衛生

大市係咁升、22800、有否在谷底18500-21000撈底嗎?
點都好、是時間等半年結業績再作部署~~~~

話說昨天在家用PHILIPS空氣炸窩、飛鳥嫂炸薯條比仔仔食
我正在睇STARMAN、樓名的楓樹分析大作、止凡一天一文、鐘兄的友邦匯豐估值、自由夢的冠君分析、藍冰兄的置富分析等
點知3歲飛鳥仔拿了薯條點茄汁亂FIT、即時成塊紅色飛過去KEYBOARD面上~~~
慘、抺都唔得~~~~滲入內縫~~~~
反正半年無清洗、二話不說DIY即拆即洗~~~~

好多塵、除茄汁漬、更勁多污糟~~~

 鍵盤的鍵、折晒浸沙威龍消毒~~~~

 拿起感應軟膠、好多塵、一個字"沖水"~~~~

 沖完涼、感覺良好~~~呵呵

掛出去晒干~~~~





無聊癈文一則、不喜歡不要罵飛鳥~~~~
(還拖了幾位熱門博客落水、不好意思呀~~~~^_^)

飛鳥媽買入朗庭SS 2.85@20000

小注買入朗庭SS (1270)作長線收息
飛鳥媽 2.85@20000
飛鳥嫂 2.87@5000

為何買入、因為估計高息約7.5-8%(已大約減去首半年淡薄的入住率預測)
業務簡單3間酒店
香港朗廷酒店（The Langham Hong Kong) 有498間客房在尖沙咀廣東道
香港康得思酒店（Cordis Hong Kong at Langham Place) 有664間客房在旺角購物旺區，亦連接「朗豪坊」辦公大樓及商場物業。
香港逸東酒店（Eaton Hong Kong) 有465間客房在油麻地，位於繁華幹道彌敦道上。


詳細分析可以看藍冰兄博文
2016/5/16 朗廷酒店投資(1270) 全年業績
http://www.airmanblue.com/2016/05/20-may-16-1270.html

或財務自由夢兄博文

2016/5/13 朗廷酒店SS分派分析

http://adreamforfinancialfreedom.blogspot.hk/2016/05/ss_13.html

P.S.
多謝2位的分析意見
藍冰兄觀點如下
朗廷—ＳＳ（1270）現價2.59元，2015年度股息下跌17.4%至0.246元，息率9.5厘。
簡單估計，2016年度每個單位的分派金額下跌15%至0.21元。 現價2.59元計算，預期息率8.1厘。

財務自由夢兄觀點如下
假設2016年全年度比2015年平均收入跌11% =89% 2015年朗廷酒店SS全年派 $0.246元 /現股價$2.54元 X 分派收入(含放棄分派)比率為 94.715% X 假設2016年全年度比2015年平均收入跌11% =89%, (以最差第一季經濟大環境計算)=8.16%。

倉位跟最新股價如下
中行22%、建行26%、農行1%、中銀12%、匯豐4%、平安17%、中國海外14%、越秀3%、朗庭1%

「經濟一週」1812期轉載

中銀股息=>再加錢再加倉中銀23.25@3000
https://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/23253000.html

哈哈、想不到小小的股息再投資都被轉載

中銀香港似乎下月有特別股息公布、慢慢地抄上、已離$28的目標不遠
而且聽聞多餘的錢、還可作中銀香港收購中銀人壽及中銀國際的規劃~~~~
看來集友牌必賣~~~又把子公司的錢轉去母公司
(中銀PB0.9-1.2一向高過中行0.7-1、所以阿爺拿錢回朝時都覺得著數好多~~~反正業務放母或子那裡都一樣)

中銀最大的風險是
1>利息收入的大跌(港樓骨牌式大跌30-50%的機會不大、即變有毒資產壞帳斷供機率不高)
2>非利息收入的大跌(這個很難猜~~~~當中包括保險、信用卡、個人或工商貸款、貿易融資、製造、批發及零售、物業發展及投資、金融及股票經紀等)
3>人民幣池專利權不再(似乎問題不大、因為中行做得比工建交好、阿爺仍想利用此行走出去發債)
4>買到有毒的東盟資產(照道理母公司唔會咁做、因為仍有其他東盟資產要出售、而現有的東盟資產出見另一次南亞貨幣骨牌式大跌的機會不大)

如價值兄所言提的
當然做得銀行，自古要面對一及二點。
銀行理應利用息差及抵押品去平衡風險，若果息差太細，風險仍是累積，算是最壞的情況。

中銀香港終於開始買中行的東盟資產、你重視派特別息嗎?
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/07/blog-post.html

因為中銀可以安穩地年年派2次息
小弟的看法仍如以前分析不變、仍看$23.39(P/B1.0倍)-$28.37(理論最高值P/B1.2倍)、呵呵~~~
http://aska-flybird.blogspot.hk/2016/05/2388.html