2015年7月16日 星期四

中銀香港繼續睇$34-36以680億1.95PB賣南洋

飛鳥去年$26/27開始推介的中銀香2388、
大家有否在今次大跌市23000時追入(好似跌落27左右)
現在恆指25000點中銀香港2388又上返$31左右、繼續睇$34-36

中銀香港2388雖則不是當抄中資股、但以底價680億元1.95倍市帳率出售南洋、相當高~~
老實講貴為國家隊、無論買家那間收購(越秀集團、信達1359、太平966、國壽2628、北京銀行)
收到的680億、不論是增派息(中行直接收返66%)或中銀收購中行東盟業務
應該是中行3988 / 中銀香港2388的雙嬴之局


P.S.
大跌市23000時飛鳥媽 入建行/ 飛鳥嫂又加農行
等緊7月底收息數銀紙

轉貼《經濟通通訊社16日專訊》
里昂:底價售或獲利330億,剩餘資金未明料派息增16/07/2015 10:41

  里昂證券發表研究報告,指中銀香港(02388)以底價680億元出售南洋商業銀行,意味市帳率約為2倍,若以此價出售,淨收益約為330億元,並提升中銀資本772點子,普通股一級資本比率升至20%。
  該行指出,由於中國銀行(03988)(滬:601988)計劃注入東盟業務資產到中銀香港,中銀香港藉此轉為地區銀行,出售南商的剩餘資本才會分派予股東。該行維持中銀香港為港銀中的首選。
  里昂預計,剩餘用作分派股東的資金,約為每股0﹒63元至3﹒13元,而原先估算中銀
今年會派息每股1﹒25元,意味今年派息或可增至1﹒88元至4﹒38元,最早宣布分派特
別息的時間為今年下半年,又指雖然未有確實完成出售股權時間表,但相信時間可大大延長,目前出售過程仍未確定。
  該行指,在現時未確認出售股權前,不會改變對中銀香港的預測,維持「買入」評級,目標價34元。

轉貼《經濟通通訊社16日專訊》
德銀:有機會提升派息,收購東盟業務助保持續增長16/07/2015 10:50
  德意志銀行發表研究報告,指中銀香港(02388)出售南
洋商業銀行100%股權,是再向前邁出一步,以競投方式賣資產可令過程更透明,給予平台予有興趣買家參與。
  該行認為,中銀香港若果成功出售南商股權,將可移除較低資產回報但較高風險的業務,同時可增加普通股一級資本充足比率。若果以底價680億元出售,該行預計中銀普通股一級資本充足比率將由去年12%提升至21%,提升派息的機會亦會增加,不過部分資金會用作收購母行東盟業務。
  德銀認為,中銀收購東盟業務亦為重要策略,可保持持續性增長,因本地增長已在放緩,而內地企業亦在「一帶一路」下尋求「走出去」之路。
  德銀視中銀香港為港銀中的首選,維持「買入」評級,目標價36元,比恆生
(00011)更為看好,相信中銀會受惠於「一帶一路」,擁有很好的市場地位捕捉人民幣及資本跨境流動的機遇,並受惠於近期市場成交量增加,而令相關佣金收入增加。